國產EDA,前路漫長

語言: CN / TW / HK

與摩爾定律類似,EDA既是技術問題,又是經濟問題。摩爾定律認為微處理器的效能每隔18個月提高一倍,而價格下降一半。

作為半導體最上游的EDA,則槓桿撬動了整個半導體下游,讓晶片從設計到流片能夠儘可能花更少的錢。從經濟層面來看,EDA與摩爾定律都是在關注如何產生更大經濟效益。EDA規模雖小,卻能四兩撥千斤。

1

國產EDA高速發展

與半導體產業的其它環節不同,EDA產業是一個弱週期的產業,一方面是與晶圓和封測相比,EDA本身是輕資產,另一方面原因則是,EDA產業獨特的“授權費”模式,讓整個產業能夠對衝一定的行業週期性風險,實現平穩增長。

國產半導體的高速發展是從華為被限制開始的,國產EDA的飛速發展,也開始於此。

根據全球半導體行業觀察的不完全統計,自2018年至今年上半年,新註冊成立的EDA企業有23家,自2021年至今,完成融資的國產EDA企業累計達到32家,其中金額從百萬到數十億不等。其中的明星企業,合見工軟在6月初剛完成了超11億元Pre-A輪融資。

截止目前合見工軟累計融資規模已經將近30億元,其股東團隊也堪稱豪華。不僅有大基金,還囊括了聯發科、聞泰科技、韋爾股份、瀾起科技、卓勝微、瑞芯微、上海瀚邁、華勤通訊等多家知名晶片領軍企業及其關聯基金。瑞芯微董事長勵民也在其股東之列。

另一家企業,芯華章今年5月剛宣佈完成超過4億元Pre-B 輪融資,6月又宣佈完成數億元 Pre-B + 輪融資,目前累計融資金額超12億元。此外,華為旗下的哈勃投資目前也直接或者間接參與了5家國產EDA企業的融資,分別是阿卡思微、無錫飛譜電子、九同方微電子、立芯軟體以及國微思爾芯。

除了融資之外,國產EDA企業最近一年時間密集登陸資本市場。作為國內EDA第一股,概倫電子已於去年12月28日正式登入科創板,上市首日即大漲51%。概倫電子之外,國內EDA龍頭華大九天,和另一家EDA企業廣立微也於本月初上市,銳成芯微科創板IPO已受理,芯願景在著手IPO,國微思爾芯在科創板IPO稽核狀態變為中止。

從新註冊企業數量,融資以及上市這幾點,不難看出,國產EDA企業正在一改此前發展緩慢的步調,開始快速發展。但如同先進製程一樣,EDA是一個高度壟斷的行業,想要突破壟斷不是一朝一夕的事情。

2

EDA的壁壘

當前全球EDA的三大龍頭中,Mentor Graphics已被西門子收購改名Siemens?EDA,目前財務狀況已不對外公開,但另外兩家新思科技(Synopsys)和楷登電子(Cadence)財報依然可查。

根據新思科技的財報顯示,2021年其營收為42億美元,其中研發費用為15.13億美元,研發佔比36%。鏗騰電子2021年的營收為26.83億美元,研發費用為11.34億美元,研發佔比38%。新思科技與鏗騰電子兩家EDA龍頭2021年的研發之和為26.47億美元。

目前國內的EDA企業中,EDA第一股概倫電子2021年營收為1.94億人民幣,華大九天2021年營收為5.79億人民幣,國內EDA企業的營收與龍頭之間的差距巨大。不過在市盈率(TTM)上,新思科技為59.94,鏗騰電子為67.68,概倫電子為584.39,華大九天為467.11,資本市場對於國產EDA的前景持看好態度。

除了規模上的差距之外,技術與人才是半導體產業的發展的通病。EDA產業與IP產業,以及其它諸多半導體產業相同,國內技術與國際先進水平差距較大。一個很重要原因在於國外起步早,具有先發優勢。

國外企業在長期的發展中,通過自身的技術沉澱,培養了大量的技術人才,形成了強大的技術壁壘與專利壁壘。此外,在其發展過程中,產業併購是一個無法繞開的話題。在美國EDA公司的併購歷史上,僅僅由Top3 的三家巨頭直接參與的併購達到200次。每家企業的併購數量平均達到70次。如果考慮許多併購公司在此之前也是吃東吃西,總併購次數大約在 300次左右。這些併購讓EDA龍頭加快了技術與專利的積累。

除了資金與技術之外,上下游的客戶繫結也是重要的壁壘。EDA工具軟體除了被廣泛應用於IC設計之外,還被用於晶圓製造與封測產業。晶圓廠與EDA企業之間的長期合作形成了很高的默契,晶圓廠為EDA企業提供PDK檔案更新,而EDA企業為晶圓廠提供工藝流程服務銷售。隨著工藝製程的不斷提高,晶圓廠的PDK檔案也會成為EDA廠商的核心優勢,雙方的繫結會更加緊密。

目前國內的EDA企業主要以點工具為主,流程類的涉及較少,目前國內只有華大九天一家在類比電路擁有全流程覆蓋能力。在先進製程中,不同的Fab廠由於裝置有差異,所以工藝會有差別,導致對EDA的需求也不同,這對於國產EDA企業來說是一個機會,但危與機並存,EDA工具公司的另一大侷限性在於,其工具要在流程內執行,因此會受制於流程類企業。

3

政策支援

2021年工信部在《“十四五”軟體和資訊科技服務業發展規劃》中提出,要重點突破工業軟體,補足關鍵基礎軟體短板設計電子設計自動化軟體(EDA)。除了工信部發文之外,北京、上海等多地政府也釋出相關鼓勵支援政策。縱觀EDA產業的發展,與這些支援性政策密不可分。

美國在EDA領域一直以來都奉行長期主義。根據IEEE的一項資料顯示,自1984年至2015年,美國國家科學基金(NSF)資助了將近1200個與EDA相關的研究課題,這意味著NSF長達30年且每年資助40個左右的EDA相關課題。此外,NSF和半導體研究共同體(SRC)還與美國國防部以及工業界締結了牢固的聯合投資機制,每年將大約2000萬美元的資金投向EDA研究領域。

從美國EDA產業的發展來看,由於EDA產業的特殊性,產業規模相對晶圓代工與IC設計等領域規模較小,且技術要求高,因此需要政策與產業基金(來自政府、上下游企業等)的支援,才能持續良性發展,這對我國EDA產業發展具有借鑑作用。

總結

以2018年年底為界,在此之前,國產EDA的進展緩慢,2018年年底之後,隨著國產替代的提出,國產EDA迎來了發展機遇,尤其是資本對EDA青睞有加。但從產業發展而言,國產EDA與龍頭有十分巨大的差距,依然處於追趕階段,未來中國EDA產業的發展依然需要走很長的路。

峰會推薦>>

2022年9月7日, TrendForce集邦諮詢 將在 深圳 隆重舉辦 2022集邦諮詢半導體峰會暨儲存產業高層論壇 ,屆時集邦諮詢資深分析師將與產業大咖全方位探討半導體以及儲存器產業現狀與未來,為業界朋友們提供前瞻性戰略規劃思考。

考慮疫情等因素影響,本次峰會採取線下、線上結合方式,深圳為線下主會場,將匯聚眾多半導體、儲存產業鏈企業高層與專家,並展示廠商最新產品與技術,同時峰會也將進行線上同步直播。目前峰會報名通道正式開啟,歡迎業界人士踴躍報名參會!

若有興趣進一步瞭解併購買TrendForce集邦諮詢旗下半導體研究處相關報告與產業資料,歡迎點選下方小程式瞭解目錄詳情。

關於我們

TrendForce集邦諮詢是一家橫跨儲存、積體電路與半導體、晶圓代工、光電顯示、LED、新能源、智慧終端、5G與通訊網路、汽車電子和人工智慧等領域的全球高科技產業研究機構。公司在行業研究、政府產業發展規劃、專案評估與可行性分析、企業諮詢與戰略規劃、媒體營銷等方面積累了多年的豐富經驗,是政企客戶在高科技領域進行產業分析、規劃評估、顧問諮詢、品牌宣傳的優質合作伙伴。

上下滑動檢視

分享

收藏

點贊

在看