盤點｜20家關注東南亞投資的中國VC機構

近兩年來，國內VC/PE行業面臨諸多挑戰，投資端出現了項目同質化、增長困難等諸多問題。隨着國內創業市場的成熟，資本之間的競爭也越來越激烈，“佈局出海”成為創投機構的另一大選項。在眾多海外地區選擇中，中國VC機構憑藉敏鋭的嗅覺發現了東南亞市場的機會。

這一期，EqualOcean盤點了20家在過去幾年內持續關注東南亞投資的風險投資機構，讓我們一起看一下中國創投如何“重倉”東南亞：

1.ATM Capital

東南亞投資案例：J&T Express 、Y.O.U

簡介：成立於2018年的 ATM Capital 是一家擁有中國背景、紮根於東南亞的早期至成長階段的風險基金。ATM Capital 的 LP 囊括了阿里巴巴 eWTP 科技創新基金、58集團，以及搜狗 CEO 王小川、東南亞最大的快遞公司創始人、阿里巴巴集團聯合創始人吳泳銘、UCWeb 聯合創始人樑捷等成功企業家。ATM Capital 專注東南亞市場，在印尼和北京設有辦公室。重點關注東南亞新經濟三大歷史性增長機會：電子商務及其配套基礎設施、消費升級以及金融和保險科技。

2.活水資本（Ondine Capital）

東南亞投資案例：Carsome、Love Bonito

簡介：活水資本主要從事高科技、汽車和零售業的風險投資類投資活動，具體包括人工智能，集成電路，大數據，物聯網，5G或區塊鏈技術等元素。活水資本在東南亞地區關注零售、物流、教育和 TMT 等領域，投資輪次從種子輪到 B 輪。

3.戈壁創投（Gobi Partners China）

東南亞投資案例：MainSpring、EasyParcel

簡介：戈壁創投成立於2002年，其旗下管理多支美元和人民幣基金，先後在中國大陸、中國香港、東南亞地區和世界其他國家/地區投資了超過250家初創企業。戈壁於2010年在東南亞設立了第一個新加坡辦公室。賽道方面，其在東南亞關注 O2O 、時尚、電商、在線旅遊、企業服務、新媒體等領域，投資輪次則覆蓋種子輪到 C 輪。

4.峯瑞資本（FREES FUND）

東南亞投資案例：Taxa

簡介：FreesFund峯瑞資本是一家早期投資基金，由IDG資本李豐所創辦，投資方向包括消費升級、企業服務、深科技，在金融、教育、醫療、文娛、硬件、科技製造、SaaS、生活方式等多個領域深耕。

5.高瓴資本（Hillhouse Capital）

東南亞投資案例：WIZ-AI、J&T Express

簡介：高瓴資本是一家專注於長期結構性價值投資的投資公司，現已在北京、香港、紐約、加利福尼亞和新加坡設立了辦公室。投資覆蓋醫療健康、消費與零售、TMT、先進製造、金融及企業服務等領域，並且橫跨股權投資的全部階段。

6.紅杉資本中國基金（Sequoia Capital China）

東南亞投資案例：J&T Express、PatSnap

簡介：紅杉資本中國基金是2005年由沈南鵬與紅杉資本共同創立，目前管理數千億人民幣基金，專注於TMT、消費和醫療健康方向的高成長性和高發展潛力企業，投資企業包括阿里巴巴、京東、美團等全球頂尖互聯網公司。

7.鼎暉投資（CDH Investments）

東南亞投資案例：Golden Gate、MobileWorld

簡介：鼎暉投資成立於2002年，是中國最具影響力的另類資產管理機構之一。鼎暉投資發端於私募股權投資業務，投資涵蓋零售及消費品、工業製造業、金融機構、高科技服務業、醫療/健康、房地產等行業。

8.順為資本（Shunwei Capital）

東南亞投資案例： Gojek、PatSnap

簡介：順為資本由雷軍和許達來於2011年創立，如今，該機構管理着超過30億美元的基金，LP 包括了國際主權財富基金、大學捐贈基金和家族辦公室。其關注的市場包含了中國、東南亞和印度。關於賽道方面，順為資本主要關注社交、金融科技、消費，投資輪次從種子輪到 C 輪。

9.春華資本（Primavera Capital）

東南亞投資案例：GoTo、Love Bonito

簡介：春華資本是一家立足於中國的高端研究、顧問與全球性另類投資公司。旗下管理着人民幣和美元大型境內外投資基金，採取靈活多元化的投資策略，尋求成長資本、收購控制，以及企業重組、改造與不良資產處置等複雜的特殊情形投資機會。

10.復星鋭正資本（Fosun Kinzon Equity）

東南亞投資案例：Desty

簡介：復星鋭正資本原名復星昆仲資本，是復星集團旗下植根中國，覆蓋全球主要經濟增長區域的風險投資平台。復星鋭正目前在中國上海、深圳、美國硅谷、印度德里和班加羅爾設有分支。復星鋭正覆蓋天使、VC到成長期的投資，以投資產業互聯網和高科技兩個大方向為主，投資領域涵蓋與互聯網結合的金融、教育、醫療健康、B2B、出行、消費升級、前沿科技等。

11.維港投資（HORIZONS VENTURES）

東南亞投資案例：Kopi Kenangan、Ajaib

簡介：維港投資是一家李嘉誠旗下的專注於TMT領域的風險投資機構，重點關注能夠引導行業變革的技術創新性公司。主營業務為：基金投資、基金管理，是李嘉誠私人投資基金，旗下擁有Redmount Ventures Limited。

12.祥峯投資（Vertex Venture）

東南亞投資案例：JANIO、Nium

簡介：祥峯投資控股有限公司是淡馬錫集團的全資子公司，主要從事對亞太及美國地區的新興企業及優秀的風險投資基金進行投資。投資對象包括從種子期到成熟期的各類創新企業，投資規模介於100萬至2000萬美金之間，並目標成為企業的重要少數股股東。

13.節點資本（NodeCapital）

東南亞投資案例：BBKX.COM、BitSG

簡介：節點資本是一家專注於區塊鏈行業的風險投資公司，是全球最早佈局區塊鏈產業生態的專業投資機構之一。旨在通過項目投資和合作的方式，連接區塊鏈產業生態上的節點，構建產業生態圈，推動區塊鏈產業健康穩定發展。

14.真格基金（ZhenFund）

東南亞投資案例：Kargo、Logivan

簡介：真格基金是由新東方聯合創始人徐小平先生和王強先生於 2011 年聯合紅杉資本中國基金創立的早期投資機構，累計管理資產總規模超過10億美元。除了中國市場外，真格基金還關注東南亞、印度，以及北美市場。

15.紀源資本（GGV Capital）

東南亞投資案例：Grab、Ruangguru

簡介：GGV 是一家專注於全球早中期企業的風險投資機構，旗下共管理13支基金，累計62億美元的資產。 其關注市場包含了中國、印度、東南亞、以色列、美國、加拿大和拉美。GGV 在東南亞的投資主要關注金融科技、在線教育、電商、出行和物流等領域。

16.啟明創投（Qiming Venture Partners）

東南亞投資案例：RedDoorz、Akulaku

簡介：成立於2006年的啟明創投旗下管理着9只美元基金，5只人民幣基金，管理資產總額超過53億美元。除中國市場外，啟明創投的投資目的地還包括東南亞、印度和北美市場等。啟明創投在東南亞的投資輪次主要集中在 A 輪和 B 輪。

17.眾為資本（ZWC Partners）

東南亞投資案例：Tenopy、Target Media

簡介：眾為資本正式成立於2015年，是覆蓋中早期及成長期投資的雙幣基金，迄今為止管理規模超十億美元，共投出近10家獨角獸企業。眾為資本在中國和東南亞均聚焦消費、企業服務等領域，投資輪次從種子到 C 輪。

18.五源資本（5Y CAPITAL）

東南亞投資案例：Lazada、Desty

簡介：五源資本（原晨興資本），創立於2008年，是中國最早從事早期風險投資的機構之一，目前在管的中美元雙幣基金總規模摺合人民幣超130億元，出資人來自國際知名主權基金、家族基金、母基金及大學基金會等。

19.軟銀中國（SBCVC）

東南亞投資案例：Grab、Trax

簡介：軟銀中國資本是一家領先的風險投資和私募股權基金管理公司，致力於在大中華地區投資優秀的高成長、高科技企業。團隊擁有成功的創業經歷、豐富的運營經驗以及深厚的技術背景，同時具有優秀的投資業績。

20.博裕資本（Boyu Capital）

東南亞投資案例：J&T Express

簡介：博裕投資通過少數股權或相對控股等投資方式，為企業增長轉型以及國有企業改制提供資本和管理支持。目前管理着總募集規模為近百億美金的美元基金 。

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