資料倉庫也SaaS,Snowflake市值緣何超700億美元?

語言: CN / TW / HK

Snowflake,一家資料倉庫雲服務公司,在2020年下半年不但以高市值火爆美國股市,而且漂洋過海,讓中國的產業同行刮目相看。

中國軟體網觀察,Snowflake市值超過700億美元,引發廣泛關注的一大原因是這家2012年成立並於2020年9月16日在紐交所上市的公司,成為有史以來IPO規模最大的SaaS公司。目前在中國能與美國相關公司相提並論的SaaS公司鳳毛麟角。

另一個原因可能與Snowflake獲得了巴菲特和SaaS巨頭Salesforce的青睞有關。巴菲特是投資界的神話,Salesforce是SaaS領域的神話,兩大神話加持,中國企業關注Snowflake就變得理所當然了。

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創新型的資料倉庫即服務

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Snowflake是一家基於雲的資料倉庫公司,以2020年12月31日的資料來看,其市值約為796.64億美元,約合每股300美元。該公司的估值是其收入300多倍,遠高於其他許多高增長的SaaS公司。

讓我們走出Snowflake所創造的資本神話,關注Snowflake發展的根本——業務。

2014年,曾在微軟工作23年,擁有豐富資料庫經驗的Bob Muglia出任Snowflake CEO。Muglia在微軟曾經負責其價值達到160億美元的Windows Server、SQL Server、System Center和Azure等業務。

當年,Muglia領導的Snowflake提出了雲原生資料倉庫Cloud Native DataWarehouse(CDW)的理念。根據介紹,CDW利用雲原生的資料倉庫技術,採取計算、儲存分離架構,為客戶提供了靈活、按需付費的應用模式。

從客戶角度出發,為了開發更好用、更便宜的產品,Snowflake走上了雲原生資料倉庫的道路,並提出了DaaS(Data warehouse-as-a-Service)資料倉庫即服務的概念。

Snowflake的軟體服務使組織能夠在一個易於使用的平臺上管理和分析跨公有云(如Amazon的AWS、Google Cloud和Microsoft Azure等)的大量資料和各種型別的資料。

Snowflake有兩個經營部門:一是產品,其中包括Snowflake的核心資料倉庫解決方案,客戶根據所使用的計算和儲存資源來付費。

二是專業服務,向用戶提供包括諮詢、現場技術解決方案服務,以及與平臺相關的培訓。

Snowflake的產品收入從2019財年的9600萬美元增長到2020財年的約2.52億美元,同時該公司的客戶從2019財年的948位增長了152%,達到了2392位使用者。

根據歷史增長率以及第二季度的增長情況(截至2020年7月,該公司擁有3117個客戶),專家預計Snowflake的客戶群將在2021財年增長到約4600個,產品總收入約為5.3億美元。

Snowflake的總收入(包括其來自專業服務的收入)從2019財年的9700萬美元增長到2020財年的約2.65億美元,預計在2021財年將增長110%至約5.57億美元。

現在,Snowflake不僅新客戶迅速增加,而且可以更好地利用其現有使用者獲利。

在這裡不得不提一下資料倉庫的概念。資料倉庫是一種分析資料庫,主要用於儲存和處理資料,以便對資料進行分析。資料倉庫擁有儲存分析資料和處理分析資料的兩個主要功能。

因此,資料倉庫有三個主要作用:一是儲存,接收和儲存來自多個數據源的資料;二是處理,處理大部分 (或全部)密集的工作負載;三是訪問,生成報告,然後將其視覺化並交付給終端使用者。

資料倉庫已經有30年的發展歷史了,至少經歷了幾代技術。如果依照傳統的方式構建資料倉庫應用,其成本與敏捷性都會受到限制。云為資料倉庫利用按需計算和彈性儲存提供了新的發展機會。只要在技術層面進行結構性創新,構建在雲的資料倉庫就會迎來新的機會。

Snowflake發展說明,雲服務為資料倉庫發展提供可擴充套件的資源,提高了敏捷性,降低成本。

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客戶最看重的核心優勢

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Capital One是一家以投資融資及基金管理為基礎,集國際貿易、專案開發、投資銀行業務為一體的多元化國際企業集團,已在全球範圍內建立起30多個分支機構、上百家合資及獨資企業。

2013年,Capital One執行長決定將其整個IT運營遷移到雲中。當時亞馬遜和微軟等都提供了資料倉庫服務,但Capital One卻選擇了Snowflake。

相關報道顯示,“競爭對手沒有充分利用Capital One最看重的雲。Capital One得出的結論是,選擇Snowflake,它可以以更低的價格(Teradata收費的25%至30%)執行250個併發資料分析查詢,而Teradata只可以進行60個併發查詢。”

目前Capital One已佔Snowflake收入的11%。

Snowflake在競爭中贏得客戶、脫穎而出源自三個方面:

首先,Snowflake採用儲存與計算分離的技術架構,走上了雲原生資料倉庫的道路。

以前分散式資料倉庫採取計算、儲存一體化架構,不支援單獨擴充套件。隨著企業資料業務的快速增長,客戶在計算、儲存效能上的擴充套件需求往往不同步,計算效能通常僅需要在負載高峰期間擴充套件,而儲存效能一般需要長期、線性擴充套件。

Snowflake的雲原生資料倉庫採用儲存與計算分離的技術架構。Snowflake CDW支援計算、儲存節點單獨擴充套件,實現在查詢計算時,不影響同步擴容或縮容,不發生延遲或中斷,從根本上解決了傳統資料倉庫的架構問題,最大化體現了雲原生的架構特點。

Snowflake計算與儲存分開的創新,在公有云中分離了資料和計算,為客戶提供了出色的效能而又無需付出高昂的成本,可以兩全其美。

第二,效能表現突出。Snowflake把處理的資料量大小從TB提高到PB,為客戶提供無限的計算能力,利用雲端計算的彈性資源和Snowflake方案,可以將計算時間從數小時或數天,減少到數秒或數分鐘,企業不再需要為內部部署計算、儲存而投入大量資金。

第三,提出了DaaS(Data warehouse-as-a-Service)資料倉庫即服務的概念。

獨特的技術架構催生了新穎的商業模式。Snowflake採用了與SaaS訂閱付費不同的收費模式。與SaaS訂閱“先付錢再使用”不同,Snowflake採用量入為出(Pay As You Go)模式,客戶根據資料量與計算時間支付費用,先使用再付費,可以解決使用者的後顧之憂。

Snowflake為客戶提供了靈活且使用者友好的資料儲存和分析功能,並能夠根據計算和儲存需求的變化進行伸縮。特色包括:允許多個使用者同時在平臺上訪問和執行查詢;按使用定價付費;無需購買和維護伺服器,即可使用服務的能力;與內部和外部業務的無縫共享資料平臺;可以在Snowflake平臺的雲市場中交易資料集等。

Snowflake與幾大雲服務商服務能力對比

儘管Snowflake在其儲存和分析的易用性和可伸縮性方面贏得了聲譽,但微軟、AWS和Google也開始效仿,提供類似的服務。

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開拓並領導 “資料雲”市場

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在資料倉庫雲服務市場,Snowflake面臨兩大類競爭對手:

一類是雲服務商所提供的資料倉庫方案和服務。公有云運營商都有自己的資料倉庫解決方案,如Amazon AWS提供Redshift,Google提供BigQuery,微軟提供Azure Synapse等。

二是本地部署的資料倉庫企業,如前文所提到的Teradata(TDC),已經在紐交所上市的Palantir,Oracle(ORCL)的資料倉庫產品以及Altinity等開源平臺等。Palantir主要向政府和情報機構提供大資料和分析解決方案。

相關報告資料顯示,在雲資料倉庫市場,Snowflake的現有客戶量和增速與三大雲服務商相比也毫不遜色。Amazon Redshift客戶量為13,060,同比增速為5% ;Google Big Query客戶數量為8272,同比增速為35%;Azure Synapse客戶量為6032,同比增速為 25%;而Snowflake客戶量為3554,同比增速為84%。

在對手環伺的環境下,Snowflake為什麼能脫穎而出呢?這與2019年繼任Snowflake CEO 的Frank Slootman密切相關。

Frank Slootman在發展私人公司併為投資者賺錢方面擁有非常成功的記錄。他於2007年將Data Domain上市,並於2009年以24億美元的價格將其出售給EMC,隨後引領HR SaaS發展的企業ServiceNow成功進行IPO。自2012年6月IPO以來,該股票已上漲了20多倍。

Slootman的長期願景是讓Snowflake開拓並領導 “資料雲”市場。AWS和Azure執行基礎架構雲,Salesforce CRM是應用程式雲,Snowflake希望成為資料雲—一個管理和保護私有資料並可以管理快速增長的工作負載的平臺。

Snowflake與三大雲服務商既是合作又是競爭的關係。Snowflake的平臺與競爭對手相比具有更大的靈活性,並且在各個平臺上均能很好地工作。Snowflake能從跨多個雲上的應用中受益。

毫無疑問,大型雲端計算公司有強烈的動機來推廣自己的資料倉庫產品,能夠將客戶鎖定在其平臺和服務中。隨著多企業、企業多業務全面上雲,企業選擇單一雲廠商服務面臨著越來越大的阻力,越來越多企業需要同時使用多家雲服務商的服務。

而Snowflake CDW可以相容多家公有云廠商,其提供的多雲間遷移、多雲上容災備份等服務將吸引更多的客戶。隨著企業越來越多地遷移到雲上,為了同時利用大資料和人工智慧,Snowflake能夠滿足使用者的需求,並能從跨多個雲上的應用中受益。

根據P&S Intelligence的資料,資料倉庫即服務市場預計將以29.2%的複合年增長率從2019年的14億美元,增長到2030年的238億美元。目前,研究顯示,只有30%的資料分析是在雲上完成的。

因此,Snowflake在快速發展的DaaS市場中佔據有利的位置,未來將會從傳統本地部署的資料倉庫市場中獲得更多的市場。