引介 | Gnosis Protocol V2 和 Balancer-Gnosis-Protocol

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一年前,Gnosis Protocol v1 上線,在以太坊上引入了一種新型去中心化交易所機制。

今天,我們要宣佈一個好訊息:Gnosis Protocol v2(GPv2)即將與大家見面!

Gnosis Protocol v2 將利用批量拍賣來抵禦 MEV(最大可抽取價值)攻擊,並整合各去中心化交易所作為流動性來源,為交易者提供最優價格。

在上線之前,我們有一個重磅訊息要分享給大家:用作概念驗證的去中心化交易所 CowSwap 已上線,現提供高達 90% 的 gas 費補貼。GPv2 的新功能會在 CowSwap 上逐步推出。

另外,我們還與 Balancer 聯手打造了一個整合協議 Balancer-Gnosis-Protocol。 該協議預期將於 6 月中旬上線,並在 Balancer v2 Vault 的基礎上構建穩定的 GPv2 版本。雖然 Balancer-Gnosis-Protocol 可以與任何去中心化交易所進行互操作,但是在與 Balancer 資金池交易時 gas 效率最高。就像電影宇宙一樣, Balancer-Gnosis-Protocol (BGP) 就是密碼學貨幣行業的聯合宇宙。

我們已經將從 Gnosis Protocol v1 那裡獲得的經驗應用到了即將上線的 v2 上,更加重視提高使用者體驗和挖掘鏈上流動性來源,同時繼續保護交易者免受 MEV 攻擊。自 2020 年 1 月以來,MEV 已經達到所有去中心化交易所訂單金額的 0.1%。

GPv2 或許能解決這個問題?

黑暗森林中的貓頭鷹

2020 年, 一則區塊鏈相關的恐怖故事 攪得以太坊社群內人心惶惶。通過這則故事,黑暗森林浮出水面。我們知道了,在黑暗森林中,任何公開且有價值的交易都有可能被獵殺。所謂的黑暗森林指的就是以太坊的 交易池 :在一片漆黑的交易池中,等待被打包的交易四處遊蕩。

雖然這個問題最初在 2019 年就被指了出來,但是直到最近才被正式命名為“最大可抽取價值(曾被稱為礦工可抽取價值)”並得到廣泛關注。MEV 一詞由 Phil Daian 首創,並被定義為 “礦工可以直接從智慧合約的執行中抽取的密碼學貨幣利潤”。 自 2020 年 1 月 1 日以來,以太坊使用者被抽取的價值總計達 4.026 億美元,佔以太坊同期交易費總額的 13.7%。

截至目前,使用者遭受的最常見的 MEV 攻擊是搶跑(front-running)。所謂的搶跑,就是利用已經在網路中廣播、但還未上鍊的交易的資訊(這些資訊是公開的),來搶先執行交易,並從中牟利。搶跑有可能帶來豐厚的回報,因為搶跑交易者會在資產價格發生變化之前執行交易,並從中賺取鉅額差價。儘管對以太坊的影響似乎只是造成 gas 價格上漲,但是搶跑形式的 MEV 對去中心化交易所造成的傷害最大,因為交易者可能會遭遇交易失敗和高滑點的雙重打擊。搶跑的主力軍是以太坊上的套利機器人。然而,目前的趨勢是,惡意礦工會直接搶跑交易訂單。我們預計,在未來,以太坊使用者會被抽取更多價值。

然而,搶跑只是 MEV 的一種形式。尾隨(backrunning)和 “三明治夾擊(sandwiching)” 是最近幾個月流行起來的新形式。這在很大程度上歸因於 Flashbot 團隊新開發的 MEV-geth 客戶端軟體。該團隊試圖解決 MEV 黑暗森林引發的擔憂。 過去只有少數掌握礦池資源的實體能夠獲得 MEV,然而有了 MEV-geth 客戶端之後,任何人都能輕而易舉地監控存在 MEV 的交易,並將這些套利機會告訴礦工,然後與其分享收益。自 2021 年 1 月以來,已抽取的 MEV 預計增長了 136%。

然而,在黑暗森林中,貓頭鷹也能視物。

- 在 GPv2 的概念證明去中心化交易所 CowSwap 上交易,立享 90% 的 gas 費補貼 -

Gnosis Protocol V2 利用批量拍賣機制,再結合鏈下下單和以太坊的鏈上流動性,解決了 MEV 問題。

在 Gnosis Protocol v1 基礎上改進後的 GPv2 在 “ 需求一致性 (CoW)” 方面進行了優化。所謂的需求一致性,就是 “一種交易雙方各自擁有對方想要的東西,並直接進行交易的經濟現象”。同理,在 GPv2 上,如果兩個交易者各自持有對方想要的資產,就可以直接進行交易,無需依賴於外部做市商或流動性提供者。這就意味著,沒有了中間方賺差價,交易雙方可以獲得更好的價格。只有餘下那些無法直接與 GPv2 交易者結算的部分才會被髮送給底層自動做市商。最後,批量拍賣機制會連續不斷地將訂單在協議上進行批量結算,每批訂單的大小僅受到區塊 gas 上限的限制。每批交易都強制採用統一的清算價格,也就是說,同一批次執行的訂單所得到的資產都是按相同價格結算的。從使用者的角度來看,全球鏈上流動性池意味著 GPv2 可以確保交易者獲得媲美或優於其它去中心化交易所的報價。

GPv2 獨特的設計特性在以下兩種情況為交易者提供了 MEV 保護:

  • 如果 GPv2 發現 CoW,則無需使用其它鏈上流動性來源來結算交易,因為流動性就存在於這批交易內。由於攻擊者無法使用交易排序等機制來複制交易,MEV 攻擊面被徹底消除。由於 GPv2 採用統一結算價格,每批交易的結果與內部排序無關。
  • 如果 GPv2 沒有發現 CoW,就會利用鏈上流動性池來為拍賣結算提供最佳價格。由於 Gnosis Protocol V2 解決者(solver)會將滑點控制在極低水平,MEV 攻擊者很難複製交易,因為這麼做對他們來說是無利可圖的,而且只有經過認證的解決者才能提交批量結算解決方案。

使用者提交的交易訂單要有一定的靈活性,因為解決者需要找到最佳結算方式。GPv2 沒有采用中心化運營者或常數函式做市商來結算交易,而是從解決者提交的批量結算解決方案中決出最佳方案。協議會獎勵獲勝的解決者 1 GNO。換言之,協議每執行一批交易,就會拿出 1 GNO 來獎勵解決者。任何人都可以成為解決者,但是需要滿足以下條件:

  • 想成為解決者的以太坊地址需要在 GnosisDAO 中質押 100 GNO 代幣。
  • 一旦質押(鎖定)了 100 GNO 代幣,GnosisDAO 必須投票同意或拒絕該以太坊地址成為解決者。
  • 此外,解決者必須具備關於如何建立適當的批處理解決方案的技術知識,並承擔因為操作不當而被 GnosisDAO 罰沒的風險。

受到經濟激勵的解決者會爭相為交易者提供最佳訂單結算方案,從而賺取獎勵。由於最佳交易結算可以通過不同組合來實現,我們相信通過去中心化且無需許可的競爭來實現訂單結算意味著 GPv2 可以提供的價格是整個 DeFi 領域內最公平的。

通過將批量拍賣機制與鏈下下單和以太坊的鏈上流動性供給相結合,Gnosis Protocol V2 為交易者提供了一種能夠抵禦 MEV 並毫髮無傷地離開黑暗森林的新方式。

但是,僅憑貓頭鷹般的夜視能力還不足以拯救每個使用者……

密碼學貨幣行業的聯合宇宙:Balancer-Gnosis-Protocol

- 點選此處,檢視 Gnosis 與 Balancer Labs 的合作公告 -

Gnosis 和 Balancer 聯手打造了無與倫比的去中心化交易所體驗。 Balancer-Gnosis-Protocol(BGP) 結合了兩個協議的優點:由單一金庫架構和資產管理者實現的 Balancer V2 靈活流動性池以及 Gnosis Protocol V2 的價格發現機制和 MEV 保護。Balancer-Gnosis-Protocol(BGP)將會經歷以下幾個推出階段:

階段一

  • CowSwap alpha(GPv2) :Gnosis Protocol V2 alpha 已應用於概念證明式去中心化交易所 CowSwap 。 目前在 CowSwap 上交易可以獲得 90% 的 gas 費補貼。GPv2 的新功能將在 CowSwap 上逐步推出。請各位使用者注意,雖然 CowSwap 已經經過了同行審計,但是它目前還在經歷更加正式的審計。因此,使用者在 CowSwap 上交易時需要自行承擔風險。

階段二

  • Balancer V2Balancer V2 已經上線,暫時只面向開發者。在接下來幾周,交易者可以將流動性遷移到 Balancer V2 上。在該階段,將流動性從 Balancer V1 遷移到 Balancer V2 可以獲得 BAL 代幣作為獎勵。
  • CowSwap beta (GPv2):CowSwap 會遷移到整合 Balancer V2 的最終版本 GPv2 合約中。

階段三

  • Balancer-Gnosis-Protocol :Balancer V2 將於 6 月中旬完全整合 Gnosis Protocol V2,形成 Balancer-Gnosis-Protocol,並啟動聯合激勵計劃。

通過協作,我們可以提供具有去中心化、透明性和極高價值的工具,在與傳統金融業的競爭中勝出。

我們很快會發布一篇關於 Gnosis Protocol V2 如何通過逐步分析區塊來解決 MEV 的文章,和 BGP 將於 6 月中旬上線的公告,敬請期待。

如果您有任何問題?請加入我們的 Gnosis Discord 頻道 。關於 Gnosis Protocol V2、 CowSwap 和 Balancer-Gnosis-Protocol 進展的更新,請關注 @ GnosisPM 的推特賬號,並在我們的論壇上檢視關於 Gnosis Protocol 內容合集。

腳註

[1] https://explore.flashbots.net/ & [https://duneanalytics.com/queries/4494/8769](https://duneanalytics.com/queries/39147)

[2] https://arxiv.org/abs/1904.05234

[3] https://explore.flashbots.net/

[4] https://explore.flashbots.net/ & https://duneanalytics.com/queries/39135

[5] https://www.coindesk.com/ethermine-adds-front-running-software-to-help-miners-offset-eip-1559-revenue-losses

[6] https://arxiv.org/abs/1904.05234

[7] https://explore.flashbots.net/

[8] [概念證明 CowSwap](https://cowswap.exchange/) dApp 目前只整合了 Uniswap V2,但是之後還會逐步整合新的流動性來源(如 Balancer v2 和 SushiSwap)。最終版本的 GPv2 (即 Balancer-Gnosis-Protocol,BGP)將整合所有大型去中心化交易所作為鏈上流動性來源。

(完)

原文連結: https://blog.gnosis.pm/introducing-gnosis-protocol-v2-and-balancer-gnosis-protocol-f693b2938ae4

作者:Gnosis

翻譯&校對:閔敏 & 阿劍