Palantir:野心賊大,想做世界的創新引擎(附紀要)| 國君計算機李沐華

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行業更新系列

—  作者:李沐華  —

前言:Palantir近期發了三季報,增速還可以,但是股價萎靡不振,因為市場的預期更高。三季報中有幾個亮點: 1 、2021年全年營收指引是15.27億美元,同比增長40%。年度調整後的自由現金流指引提高到4億美元,比之前的指引增加了1億美元。2、公司力推Foundry平臺,Foundry被比喻成企業的神經系統和心血管系統,不光可以用在民用領域,也可以用於軍方。3、Palantir投資了一批小公司(Babylon Healt,醫療保健數字領域的手機APP;Wejo,一家汽車資料系統公司;Lilium,德國的一家研發7座電動飛機的空中計程車公司;Roivant Sciences,製藥商;Celularity,生物技術公司;Sarcos Robotics, 製造工業機器人公司),試圖用Foundry平臺加速他們成長的速度,一方面可以認為Palantir野心很大,想把Foundry打造成跨多個行業的通用創新平臺,另一方面也可以認為Palantir急於在民用領域拓展打造標杆。4、Palantir開始把產品用於協助太空武器的研發,讀起來就像是科幻小說。

Palantir2021 三季報電話會議紀要

Shyam Sankar - Chief Operating Officer

在第三季度,公司總收入增長了 36% 在過去的每一年中,公司收入每季度都在加速增長。公司收入增速從2020年第四季度的4%提速至2021年第一季度的19%,再到第二季度的28%,再到現在第三季度的37%。 美國地區的收入增速再次提升,同比增速高達103%。我們在第三季度淨增加了34個新客戶。自年初以來,公司客戶數量增加了一倍多。我們完成了54筆100萬美元以上的合同,其中有33筆為500萬美元以上的合同,有18筆為1000萬美元以上的合同。

調整後的自由現金流為1.19億美元,利潤率為30%。 交易總額增長了50%,高達36億美元。商業交易金額翻了一番多,達到22億美元。 剩餘的業績履行義務增加了172% 。到目前為止,我們的收入增長了44%,超過了11億美元。我們創造的調整後的自由現金流利潤率為29%,營業利潤率為32%。

這個季度業績突出。 不像往常一樣挨個客戶地介紹,我只想強調三個主題。(1)國防行業的生意機會越來越多。Foundry平臺可以幫助生產公羊皮卡、汽車零部件、個人防護裝備等,並且它可以做得更好、更快、更便宜。

其次,我們在汽車領域的覆蓋更加廣泛。 我們正在產業鏈中增加更多的客戶,從原始裝置製造商及其供應商一直到電動汽車充電公司和保險公司。

最後,我們在醫療保健方面的工作正呈現爆炸式增長。 Foundry (Foundry是Palantir近5年創造的面向企業的一站式資料平臺)正在幫助管理3億多患者的生命和成長。我們有一個非常獨特的機遇和多元化的計劃,我們相信這將繼續使我們在醫療保健服務中實現從卓越運營到複雜臨床護理的必要轉型。

尖端的產品和持續的創新與渠道分銷推動了第三季度的非凡業績。 在不斷增長的商業業務中可以發現這一點。隨著公司從新冠疫情和後續事件的衝擊中恢復,我們看到了Foundry的快速反彈。Foundry在企業架構中非常核心。Foundry是企業的神經系統和心血管系統,它把分析和執行連線在一起。這種架構允許首先建模、模擬,然後生產複雜的功能。

公司需要具有洞察力,擁有技術基礎設施,並將其轉化為行動。 其中一個最酷的地方就是我們收購的一系列公司 。這些公司有著巨大的雄心,並且非常重視代工交付過程中速度的變化和成本的高低。Wejo能夠在短短6周內開發出面向市場的應用程式;Sarcos每個月整合了0.5萬億資料點,以加速產品的設計、維護和商業化。Lilium正在利用飛機上每個感測器流產生的大量資料進行飛行測試。

這些公司擁有強大的工程文化,他們能夠非常迅速地採用Foundry平臺,並將其作為其技術基礎設施的核心部分。

Wejo (Palantir收購的一家汽車資料公司)正在引領移動革命。 我們正在釋放互聯汽車資料和自動駕駛汽車資料的價值。

他們一直使用Foundry作為他們的資料作業系統。 因此,從雲託管到不同資料來源的資料整合,通過使用我們在該平臺中的大量開箱即用的聯結器進行端到端的整合。然後,使用開源語言,如Python,SQL,Spark,作為他們的分散式計算引擎來協調資料。

我們正在收集我們現在生產的每一個環節的資料,如關於設計的資料,關於我們工廠如何製造零件的資料,關於零件何時最終交付到我們的客戶那裡的資料。

速度是我們的超能力。 對我來說,速度意味著今天對超過170億個資料點進行實時處理,我們實時處理了超過12萬億個資料點。

Foundry 幫助我們能夠快速建立解決方案,使行業發展智慧化。 對Wejo來說,與Palantir合作是顯而易見的選擇。如果你不使用Foundry,你最好考慮一下你在公司的處境,因為每個人都會使用Foundry。

我們啟動這個專案是為了給處於早期階段的公司施加壓力,使他們能夠為自己的資料建立一箇中央作業系統,並從第0天起迅速擴大規模。 這些公司不只是管理他們的資料和運營,他們還利用這些來突破規模,贏得勝利。我們在10月份宣佈了第二批投資的公司。目前有7家來自不同行業的公司,我們將繼續與汽車、生物技術、醫療保健、媒體等多個行業的創新公司合作,廣泛地擴大商業業務範圍。我們的影響範圍正在擴大。

Foundry 的基礎設施是一個讓我們非常興奮的重大主題。 客戶正在我們的平臺上構建他們的軟體。現在,我們又有了另一種方式來推動這項工作,即通過一項重大的產品創新,為開發人員擴充套件我們的基礎設施的開放性和靈活性,我們稱之為操作API或OPIS(簡稱OPIS)。這就解放了本體作為企業的神經系統、心血管系統,作為編排層的統一動作。這個API工具集允許第三方和客戶開發人員以程式設計方式與Foundry的本體互動。

Foundry 讓你能夠協調複雜的跨系統決策,並將市場混亂轉化為你的競爭優勢。 例如,一個大型行業合作伙伴正在通過整合Microsoft Power Apps和Foundry本體整合來釋放價值。通過我們的OPI應用程式可以影響業務決策,為工作流提供動力,並將資料寫回外部、運營和事務系統,如ERP、MES、倉庫管理系統等。這是一個現代化的作業系統和流程。上週,我們推出了Apollo,作為一個商業產品,讓任何軟體公司都能利用我們的部署基礎設施,把他們的SaaS帶到以前從未有過的地方,比如媒體、分類雲、氣隙網路和邊緣。在這裡告訴我們更多的是格雷格(不可辨認),瘋狂的科學家背後的構想和發射Apollo。

Apollo 是一個面向企業的編排引擎,支援跨多雲和線上環境的連續部署、配置管理和軟體操作。 Apollo 是由許多不同的併發過程組成,包括版本管理,先進的推出策略和釋出推廣,以確保平臺保持最新和24/7運營。使用Apollo,您可以釋出新功能,部署中型規模的功能,將它們組合到新的平臺中,降低風險,並在出現問題時迅速解決它們。將部署、健康狀況和連續性放在單個單一的窗格平移玻璃上,這些工程師可以通過共同的介面來處理風險管理問題。

在軟體更新方面,不同的環境具有不同的風險容忍度。 例如,一旦所有新特性轉移到新環境中,再將相同的更新移動到不同網路都是較難操作的。Apollo通過使用一個稱為下發管道的概念,提高了跨不同環境的軟體穩定性。一旦通過下發管道推動,Apollo就可以通過一套強大的工具進行評估,以幫助運營商更好地瞭解與每條渠道相關的風險和程式碼中的問題。

Apollo 使您能夠在每個網路邊界內部署一個Apollo中心,從而可以採用相同的方法跨不同的安全分類邊界進行連續下發。 每個網路集線器負責管理該網路上的環境。這種遵從性意識的變更管理使Apollo能夠在跨不同遵從性制度的環境中對服務進行本質上的管理,從而支援跨高度規範的業務環境的無縫操作。Apollo有效地消除了部署環境的約束,使工程師能夠專注於速度和應用程式程式碼,從而滿足所有客戶需求。

我們通過啟用邊緣流處理,繼續推動 Apollo 的極限能力。 我們再次 比市場領先5年 。我們將能夠在Foundry開發流式管道,然後您可以把軟體新版本打包並持續部署到邊緣端的計算基礎設施,無論是衛星還是5G基站,以便以分散、高效的方式實時處理大量資料。

我們正在利用多年來積累的反洗錢能力和了解客戶的專業知識,幫助各國政府發現世界上最大的銀行的合規問題,並幫助這些銀行應對和強化它們的合規計劃。 上個季度,我提到了歐洲最大的零售銀行之一如何在兩天內部署了我們的“反洗錢”解決方案。兩天內,成本、速度和效能都是無可比擬的。金融科技的這些密碼交易實際上是技術性的,可以很容易地分辨出傳統銀行的艱難之處。我們相信,在成本、速度和效能方面,沒有其他替代品可以與之競爭。

我們很高興能在市場上投入更多的精力。 至於政府,我們繼續推進我們成為美國政府中央作業系統的任務,同時我們將我們的足跡擴充套件到國防、醫療和民事機構。在第三季度,我們與衛生部、空軍、NIH等部門簽署了新的協議。我很自豪地說,我們在上個季度的財報電話會議中提到的Meta-Constellation正好滿足了英國國防部在阿富汗開展非戰鬥人員撤離行動的要求。

元星座正在從根本上改變衛星測試的方式,資料收集的延遲,並在人工智慧啟用的殺傷鏈中建立了一個基本的連結。通過與一系列商業空間公司合作,我們正在策劃一個由300多顆衛星組成的元星座。這些公司已經在軌道上部署了高光譜雷達和感測器。我們把所有的力量直接投入到一線,讓邊緣端更強大,包括Meta-constellation在內的Foundry基礎設施提供了無與倫比的能力。在不到一天的時間內就為英國國防部的運營提供了支援。我們最近被美國軍隊選中,成為陸軍情報資料結構和分析基礎的唯一提供者。

軍隊將部署我們Gotham平臺,通過全球聯合情報資料結構和分析平臺、跨越多種安全分類,以支援全球範圍內的情報工作流程。 我們在CD2方面的工作只是眾多專案之一,其中包括CD1和Titan,這將加快決策鏈,併為我們的武裝部隊在近戰中提供決定性優勢。22年以後,我們擁有一批有動力的客戶,也有越來越多的大型專案,而且每季度都在增長。我們不僅僅是在競爭專案,我們獨特的能力正在創造自己的機會。我們在醫療保健方面的工作繼續擴大,我們在醫療保健方面的工作範圍繼續擴大。最近我們與退伍軍人事務部簽署了一份為期4年、價值8700萬美元的合同。

這個部門為900萬退伍軍人及其家庭成員服務,每年花費近0.25萬億美元。在應對COVID-19期間緊急支援他們之後,我們贏得了一份合同,幫助他們加強資料轉換工作。我們的軟體將使退伍軍人管理局能夠在其龐大的IT領域整合資料,最終為退伍軍人提供更好的護理和服務。無論是在戰場上還是在服役後,能夠為我們的退伍軍人和戰鬥人員服務是一種榮幸。我們繼續與美國國立衛生研究院合作抗擊新冠肺炎。隨著N3C與Palantir合作的深入,N3C將Foundry作為他們的研發核心。這項為期兩年的合同總價值為6000萬美元。N3C資料區是世界上最大的新冠肺炎健康記錄收集區之一。

此外,我們與NCATS的合作也擴大了,總潛在價值增加了2400萬美元。 我們看到了一個新的機會,幫助定義下一波顛覆。我們有可能將軟體大規模出售給政府,而政府在歷史上可能以其他方式購買勞動力和服務。在這樣做的過程中,我們從根本上改變了這些大型政府合同的利潤狀況。在這個領域有一個巨大的機會,可以與現有的政府承包商合作,使他們的解決方案產品化。

我們已經證明了我們可以在我們的業務中做到這一點,我們正在探索與企業合作的機會,並認識到他們可以站在我們的肩膀上。在我們15年的研發和近30億美元的研發中,我們為生產和推廣他們自己的產品所做的努力。

Dave Glazer - Chief Financial Officer

我將回顧我們第三季度的表現,然後進行下一步的展望。 由於持續的產品創新和對渠道分銷的持續投資,我們在第三季度取得了創紀錄的業績,加速了客戶增長和獲得了強勁的自由現金流。我們本季度營收增長36%,第三季度營收達3.92億美元,今年前三季度營收超過11億美元,較去年同期增長44%。

我們的業務繼續表現出非常強勁的現金流能力。 第三季度,我們實現了1.19億美元的調整後自由現金流,利潤率為30%。我們第三季度的強勁表現使今年迄今為止調整後的自由現金流達到3.2億美元,這意味著自由現金流利潤率為29%,現金流較上年同期改善了6.05億美元。

第三季度調整後的運營收入增至1.16億美元,利潤率為30%,連續第四個季度調整後的運營利潤率為30%,總客戶數量環比增長20%。我們的商業客戶數量季度環比增長46%,這些客戶已經創造了36%的利潤率。

相比之下,2020年同期的營收僅為2300萬美元,新客戶的利潤率為-26%。從我們第三季度的收入來看,總收入同比增長了36%,比我們先前33%的預期要高。我們在美國的業務繼續強勁增長,第三季度收入同比增長45%。要看到我們商業業務的強勁的發展勢頭——商業收入連續第三個季度加速增長。在產品和渠道分銷方面的投資繼續推動增長,尤其是在美國,第三季度商業收入增長了103%。隨著經濟繼續重新開放和復甦,我們國際商業收入連續第三季度加速增長。

由於我們與空軍、HHS和NIH簽署了新的合同,政府收入增長了34%。 最近,我們被美國軍隊選中,為CD-2提供情報資料結構和分析解決方案。在第三季度,我們完成了54筆總合同價值超過100萬美元的合同,包括33筆500萬美元以上的交易和18筆1000萬美元以上的合同。第三季度收款同比增長172%。隨著合同履約週期的縮減,剩餘合同價值同比增長50%,達到36億美元,其中商業剩餘合同價值增長101%。

從過去12個月的資料來看,第三季度每客戶創造收入為700萬美元,呈連續下降趨勢,這是因為我們在本季度增加了34名淨新客戶。 客戶數量持續加速增多。隨著我們對銷售團隊和渠道合作伙伴的投資,我們繼續預期我們的客戶數量將迅速擴大。而由於我們不斷增長的客戶數量,預計每個客戶的平均收入將繼續縮減。如果不考慮本季度新增的客戶,平均每客戶收入為880萬美元,同比增長26%。前20名客戶的過去12個月收入為4130萬美元,同比增長35%。

公司調整後的毛利率為82%,高於去年同期的81%。 利潤率為57%,高於上年同期的56%。第三季度的營業收入(不包括基於股票的薪酬和相關的僱主工資稅)為1.16億美元,經調整的經營利潤率為30%,已經連續第四個季度達到30%或者以上的水平。由於持續對產品研發和銷售的投入,大部分費用是在增長。隨著我們繼續刺激需求,營銷費用比上季度增長了144%。在第三季度,我們實現了1.19億美元的調整後自由現金流,利潤率為30%。2021年前9個月,調整後的自由現金流為3.2億美元,較上年同期增加6.05億美元。

第三季度結束時,我們的現金超過23億美元,而且沒有債務。 接下來是我們的指引——預計Q4收入為4.18億美元,調整後的營業利潤率為22%。第四季度收入指引意味著2021年全年營收將達到15.27億美元,同比增長40%。此外,對於2021年全年,我們將把年度調整後的自由現金流指引提高到超過4億美元,比之前的指引增加了1億美元。

Q :Palantir是否將其他AI公司視為競爭對手?是什麼讓Palantir平臺成為更好的選擇呢?

A :我們的競爭對手不是其他公司,真正的競爭是我們的客戶,特別是我們客戶的IT部門,以及他們構建自己解決方案的願望。就在上週,我們與《財富》200強的CIO舉行了一次會議,他很高興能見到Foundry平臺,因為過去3年裡,他一直在試圖解決雲端計算供應商的問題,但沒有成功。經過嘗試和失敗,客戶確切地知道購買一個在幾天內就能大規模工作的解決方案是多麼有價值。

Q :是否打算投資於任何加密貨幣?

A :我們對Foundry的加密技術感到非常興奮。我們認為——我們看到了一個獨特的適合快速增長的加密公司,需要工業化的合規解決方案。我們正在充分利用我們的深度反洗錢技術和多年來開發的客戶專業知識,幫助政府和銀行。我們認為我們將為加密貨幣公司發展提速,我們將為他們提供可靠的平臺,使他們能夠超越對手。

Q :您計劃在短期內專注於盈利還是仍然專注於擴張?

A :正如你在我們的財務業績中所看到的,我們正通過強勁的現金流帶來強勁的增長。我們預計全年收入增長40%,這是連續第二年增長40%或更高。我們已經將調整後的自由現金流指引提高到超過4億美元。我們正在繼續實現高速增長,現金流非常強勁,我們仍然專注於擴張。我們在第三季度增加了34個新客戶。我們與阿波羅(Apollo)簽訂了54項協議。我們今年增加了150名銷售主管,我們將繼續在市場營銷方面進行建設和投資。我們的市場營銷費用環比增長了144%。

Q :Gotham平臺和Foundry平臺可以用於個人電腦,平板電腦和智慧手機,Palantir的平臺可以用於AR和VR裝置嗎?AR、VR和元宇宙將對Palantir、其客戶和大資料分析產生多大影響?

A :我們已經在虛擬現實中做了十多年了。我們一直致力於在現實中將任務資訊推送到智慧手機上。因此,當你在執行任務時,你可以拿起你的手機檢視任務計劃、路線、直升機降落區、感興趣點、路徑點。我們致力於在任務環境中使用人工智慧檢測增強影象和全動態視訊,以實時驅動業務決策。在最近的一次軍事演習中,我們的“Apollo”AI能力被用於無人機將目標傳送給戰鬥機。這些目標突然出現在飛行員的增強現實頭盔上。我們正在整合邊緣裝置,包括夜視鏡、AR擡頭顯示器和駕駛艙的訓練模擬。所以我們認為人工智慧和虛擬現實是我們所做的一切不可或缺的一部分。

Q :能談談Palantir在SMB市場未來的發展前景嗎?

A :我們的SMB產品通過Apollo提供了Foundry的全部力量,並將在幾天內被採納。不僅我們的公司使用Foundry作為我們的內部基礎設施。他們正在率先使用Foundry和Apollo作為平臺來構建產品。與Foundry一起,他們正在做更快的公司,在Foundry為可再生能源公司的聯網汽車和自動駕駛汽車構建整個資料生態系統,不僅用於先進的物理模型,而且還使用Foundry為客戶建立軟體產品。

Q :是什麼讓Palantir在未來10年的競爭中保持領先?

A :這可是萬億美元級別的問題。當然,萬億美元遠低於我們在未來10年的雄心。我們將繼續致力於打造世界需要的尖端產品 —— 展望未來,精準運營我們專注於繼續構建跨越每個感測器和每個射手的AI殺傷鏈,覆蓋從太空到火星的所有領域。我們的平臺是面向企業的現代作業系統。

在Foundry,我們正在創造企業的神經系統和心血管系統。使用OPI,你可以以一種可重複的方式公開復雜的跨系統操作,使你能夠從在業務中斷髮生之前就感知到業務變化,從而實現無縫響應,並根據實際情況,及時重新調整業務。就在上週,我們剛剛推出了Apollo,我們已經使用它在世界上完成了很多事情,從邊緣人工智慧和太空武器系統的實時攝像頭,到執行我們的全球軟體交付,並且將Gotham和Foundry平臺帶到SaaS從未涉足的領域。

Q :公司CEO今年已經減持了大量的股票。他為什麼賣這麼多,減持還會繼續嗎?

A :正如我們在之前的財報電話中提到的,十年前他獲得了期權,將於今年12月3日到期。具體來說,6090萬份股票期權將於今年12月到期,行使這些期權所產生的稅收超過5億美元。因此,他一直在出售股票,以籌集資金來繳納這些稅款。

合規宣告:本文主要內容翻譯自公司三季報電話會議紀要,屬於公開資料,有刪節,如需紀要全文請後臺留言。

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