DeFi小白入門最強指南 1.0:一文掌握DeFi最關鍵知識

語言: CN / TW / HK

撰文:Footprint分析師Alina

日期:2021年12月

自2019年以來,DeFi就是區塊鏈領域的一個持續的熱門話題。毫無疑問,DeFi已經成為了加密世界的重頭戲。

根據 FootprintAnalytics的資料,截止至2021年11月23號,DeFi總的TVL為2744億美金。而這僅僅在一年前,只有130億美金。

資料來源:Footprint Analytic - 全網DeFi TVL 過去一年增長達20倍

DeFi發展之迅速、增長之快,讓所有參與到區塊鏈領域的人都歡呼雀躍,同時也吸引著大量投資機構的青睞。截止至發稿日,2021年全年的融資金額為248億美金,相比2020年的34億美金,環比增長了626%。

資料來源:Footprint Analytics - 2021每月 融資金額 趨勢圖

那麼,這個被稱為DeFi的強大猛獸是什麼呢?

什麼是DeFi?

DeFi 是 Decentralized Finance(去中心化金融)的縮寫,又被稱作開放金融。隨著區塊鏈的迅速發展,其應用場景也在不斷的豐富,而金融業是其中最有前景的行業,實際上是指用來構建開放式金融系統的去中心化協議,旨在讓在世界上的任何一個人不管何時何地都可以參與進來。

傳統金融CeFi vs 開放金融DeFi

簡單來說DEFI就是將傳統金融搬到區塊鏈網路裡。但相比傳統金融,它通過區塊鏈實現了去中心化,利用智慧合約取代傳統金融領域中的特權機構,使使用者以更低的成本享受到金融服務,並且提升整個金融體系的執行效率。如下圖,開放金融的各種服務都能在傳統金融上,基本都能找到對應的模組和服務。

圖:傳統金融 vs 開放金融 不同服務的對比

DeFi作為龐大的加密世界的一個不可或缺的版塊,以一種由大眾而非某個中心化實體控制的方式,提供許多類似於傳統金融世界的主流金融服務。

圖:CeFi  vs DeFi 類比

DeFi的前世今生

如果說比特幣在2009年推出時為點對點支付服務奠定了基礎,而2015年7月30日推出的 Ethereum公鏈則最大限度地發揮了區塊鏈在金融業的潛力,並鼓勵推出新的創業公司和專案,形成去中心化金融的生態系統。

MakerDao協議上線是區塊鏈領域的金融應用的轉折點——它允許使用者用他們的錢來做更多的事,而不僅僅是兩個地址之間的轉賬。MakerDAO 是一個基於 Ethereum的協議,允許使用者通過使用數字資產作為抵押品而獲得DAI——由MakerDAO發行的跟美元價值1:1掛鉤的穩定幣。MakerDAO為構建一個新的、開放的、無許可的DeFi生態提供了第一塊樂高。

從那之後,其他智慧合約陸續上線,創造了一個越來越有活力和相互聯絡的生態系統。

2018年9月釋出的Compound,為借款人提供一個超額抵押獲得貸款的市場,而出借人從借款人支付的利息中獲得收益; 其流動性挖礦的創新也在2020年引發了DeFi的爆發,被稱為“DeFi之夏”。

2018年11月上線的Uniswap——Ethereum上的去中心化交易所(DEX)平臺,允許使用者在Ethereum上無縫、無許可地進行交換各種token。

圖:DeFi的發展史

從這之後,各種各樣DeFi應用層出不窮,從最基本的借貸、交易,到更復雜的合成資產、支付、保險甚至是無損彩票,打造一個豐富、不斷髮展、去中心化的金融生態。

DeFi六大生態板塊

DeFi 生態可分為六大板塊,分別是:穩定幣、交易層、預言機、DeFi基本專案、聚合器、錢包。

  • 穩定幣: DeFi 生態的基礎

  • 交易層:隨著 DeFi 的發展,公鏈的效能問題日益凸顯,尤其是Ethereum尤為突出。所以在交易層面,許多公鏈在積極探索解決方案,其中又分Layer 1和Layer 2。Layer 1基本是從根本上提升公鏈效能,而Layer 2是為了提升Ethereum網路(Layer 1)的效能。

  • 預言機:預言機為各類Dapp/協議提供價格資訊,它是連結鏈上和鏈下世界的橋樑。

  • DeFi基本專案:穩定幣、交易層、預言機這些版塊構成了DeFi生態中最基礎設施,有了這些基礎設施,就可以在上面搭建各類去中心化的應用了。其中,DeFi基本專案可以分為借貸、DEX、衍生品等幾個類別。

  • 協議聚合器:不同的借貸平臺之間、不同交易所之間都會存在利差,在此基礎上產生了聚合器。聚合器根據不同平臺之間的利差進行高低轉換,從而提高收益。

  • 錢包:它作為DeFi生態最主要的組成部分之一,被視為DeFi世界的瀏覽器,通過它,使用者才得以使用各個Dapp應用。

新手如何構建DeFi知識框架?

作為新手,想要進入到DeFi世界,應該從何入手呢?

- DeFi生態

  • 生態系統

  • DeFi類型板塊

  • 板塊代表專案

- DeFi專案

  • 所在公鏈生態和型別

  • 代幣 & 經濟模式

  • 對比同類的特點

  • 目前排名及專案資料

- 如何獲取行業動態

  • 融資新聞

  • 新專案介紹

  • 漏洞攻擊類新聞

  • 行業報告

新手如何快速瞭解DeFi專案?

面對如此多的DeFi 專案,如何更快更好地瞭解它們呢?我們可以從以下兩方面入手:

- DeFi專案的相關資訊

  • DeFiLlama : 跨鏈資料、專案類別

  • Debank :跨鏈資料、類別、上線日期(倒序可看最新專案)

  • Footprint Analytics :跨鏈資料、行業、專案的資料的視覺化平臺,你可以一鍵搭建自己的觀察報表

- 行業報告以及相關書籍

小結

本文對什麼是DeFi,以及它的一些基礎生態,瞭解渠道進行了簡單的介紹。接下來,我們將繼續對為什麼會有DeFi,怎樣參與到DeFi中,不同DeFi專案會有什麼特色進行進一步分享。歡迎你進行訂閱,一起交流,一起DeFi!

參考資料

DeFi: A comprehensive guide to decentralized finance  

DeFi: The Ultimate Beginner's Guide to Decentralized Finance

終於有人講清楚DeFi到底是什麼、能幹嘛了 | DeFi系列

What Is Decentralized Finance?: A Deep Dive by The Defiant