“未來10年，中國APP不可能回印度了” | 後窗

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時間 2022-08-09 10:59:28 投中網

主題: 創業財經電子商務 APP

《後窗》：照見職人另一面

本期「後窗」，我們與印度創業者聊了聊網際網路創業之路。他說，印度已經沒必要關注，封死了。

文丨劉燕秋

來源丨投中網

大家好，這裡是投中網「後窗」欄目的第十三期。這是一檔關於職場+人的欄目，在這裡，我們照見職人另一面。透過個體化的故事，去觀察人的處境與產業前沿的變化。

幾天前，Derek在朋友圈轉發了一篇報道，叫做“印度B2B大躍進”。印度獨角獸的數字證實了他兩年前的判斷，遺憾的是，他沒有機會成為締造者了。

兩年前，籌備去印度創業的時候，“封禁中國APP”的訊息傳來，Derek來不及掙扎，就被捲入時代洪流，成為一段歷史註腳。

一度，中國創業者和資本懷揣野心，以為可以染指坐擁龐大人口基數和增長勢能的印度市場。

故事是從2015年開始的。印度政府承諾將放寬“在印開展業務”；印度總理莫迪訪問中國，簽署超過100億美元24項合作檔案；阿里和螞蟻投資印度版支付寶Paytm超10億美元；VC組團考察印度蔚然成風。到了2018年，有媒體統計獲得中國資本投資最多的十家公司，印度小巨頭們背後，分別站著阿里、騰訊、美團、高瓴、晨興、順為等名字。

兩年後，形勢急轉直下。

2020年4月17日，印度釋出了外商投資政策（FDI）修改通知，要求來自與印度陸地邊境接壤國家的投資者均須通過政府審批。

這意味著，中國人在投資印度，必須經印度政府審批。兩個月後，印度電子資訊科技部宣佈封禁包括Tiktok、微信、快手等在內的59款中國手機APP；不久後，印度政府又對華為、騰訊、阿里等至少7家中國企業進行相關限制。

“未來10年，中國APP不可能再回到印度了。所有承載中國網際網路公司出海印度這個10億級人口市場夢想，都卒於2020，且十年內都不可能復活。”Derek預言。

又一個兩年後的夏天，中資企業在印度再度陷入系統性危機。

8月3日，印度政府在一份宣告中稱，vivo逃稅221億盧比（約合18.9億元人民幣）；7月，印度執法局稱，突擊檢查vivo及其關聯公司，並封鎖了銀行賬戶，凍結約46.5億盧比（約合3.9億元人民幣）的資產；不止vivo，據《財經》報道，至少有500家中資企業在印度遭遇了稅務及合規性普查。

我嘗試和Derek聊聊創業經歷，他卻顯得意興闌珊，只是告訴我，印度已經沒必要關注，網際網路創業的路，封死了。“你想寫便寫，但我們創業的人還是要看新機會，那（印度）是過去的插曲了。”

眼下，他打算先賺一筆錢，再去東南亞，重啟計劃。

以下是Derek的講述：

我曾在大廠工作過四年，後來在印度一個獨角獸工作，負責中國區的業務，辭職創業前，差不多每個月都會出差去印度。

我對班加羅爾印象不錯，這個城市跟昆明很像，高原之上，四季如春。也不像印度北部的一些城市，老城區的路都是坑坑窪窪的，到處是牛糞和積水，班加羅爾的基建搞得還可以，當地人普遍平和善良。

班加羅爾是印度矽谷。軟體外包業非常有名，有人覺得在印度創業很難找到人才，其實印度的工程師已經佔到矽谷的三分之一，高階IT人才很多，比如谷歌現任CEO桑達爾·皮查伊和微軟現任CEO薩提亞·納德拉都是印度裔。

那時候已經有好多中國公司去了印度，招了不少印度人，我去的時候也認識了一些跟中國公司合作過的印度人，所以，工作習慣和方式上問題不大，不存在製造業招人可能碰到的那種麻煩。另外，印度的股市總體上比較健康，國際資本都非常看好印度，可以很好地融資。

我計劃做一個跨境供應鏈電商平臺，2019年初開始，花了半年時間在印度調研市場，8月回國，又花了兩三個月組建團隊，外加找投資人。

當時去印度創業處於黃金期，就像國內在2015年前後那波熱潮一樣。基本上，大廠出來的拿個PPT就能拿到錢，我們聊了一圈，有三家機構願意投，其中一個機構能夠提供的資源更強，就選了他們。

這是一家二線機構，我在大廠沒混到很高的職級，在印度獨角獸做的專案也沒做起來，我的合夥人也屬於有一定履歷但不是特別漂亮的那種，不可能一出來就能拿到紅杉經緯的錢，但我們本身的業務邏輯還是很強。

我們判斷，印度網際網路相當於中國10年前甚至15年前的水平，主要都是通過復刻中美公司在生長，未來5到10年都有增長價值。具體到電商領域，無論是在印度，還是東南亞，或者全球市場，中資跨境電商目前都沒出現一個成為王者的平臺。

零售電商在印度不是做不起來，而是市場處在培育階段，一二線城市已經被亞馬遜和印度電商吃掉了。考慮到當地的人均收入水平、基礎設施和電商能夠觸達的有購買力的人群，繼續往這裡面投入資源是不現實的。

B2B就不一樣了。

印度每年從中國進口大量商品，其中消費品大概有一兩百億美金，這個需求是紮實存在的，除了運輸到一線城市，也會層層分銷到二三線。

從獨角獸公司辭職之後，我就去了印度，在班加羅爾，德里，欽奈和加爾各答的批發市場花了幾個月調研。印度線下批發從進口商，一線城市批發商，到二線和三線，有一條完整的鏈路，每個行業和品類都有圈子。這個圈子相對穩定，不過痛點非常多。核心突破口在終端零售商，他們在價值鏈的最後一環，利潤空間被極限擠壓，而且要承擔週轉風險。

我設計的思路是定位在三線城市，從中國採購之後，直接把貨運到三線城市，然後直接對零售終端，把所有的中間環節砍掉，節省成本，把利潤讓給零售商。這樣商品價格更便宜，零售店老闆也多賺一點。

這套業務邏輯我覺得沒毛病。我之前在在阿里做過供應鏈，所以對國內的產業代理分佈瞭解得非常清晰，知道從哪裡能用最便宜的成本直接找到生產商。

但計劃趕不上變化。我們拿到融資之後，疫情就來了，中印航班都停掉。我們一開始還覺得形勢應該跟非典差不多，就等一等唄，沒想到等了將近三個月，武漢才解封。國內差不多穩住的時候，海外疫情又開始大爆發。

緊接著，印度封禁中國APP之舉，徹底斷了我的創業路。從巨集觀層面來說，我對這種危機多少有預判，拿融資的時候還跟投資人提過一嘴，地緣政治風險之前也出現過，比如2017年的洞朗對峙。我一早就覺得，我們不可能在印度長期生根，最初的設想就是把它當做一個銷售市場，等到把模型跑通，趕緊複製到東南亞，哪怕這裡將來關店也無所謂。但沒想到的是，疫情加速了危機爆發。

我老家在武漢，2月份我差一點就回去了，後來感覺不對勁，前一天就把票退了。疫情爆發之後，我還一直在往好的方面想，等到印度封殺中國APP這個事情出來之後，我整個人就絕望了。我知道，即便疫情結束，我也回不去了。

看到那些說“回暖”的新聞，我說這都是胡扯。談回暖，得首先解封那一批APP，但即使解封，我們也知道，當地政策根本沒有延續性。民族情緒問題是所有商業危機背後的根源。修改FDI（外國直接投資）時，“與印度有陸地接壤的國家的實體和公民”一條指向的除了中國，還有巴基斯坦、尼泊爾、不丹、孟加拉國和緬甸。

但這些國家沒有能力大規模投資印度，所以針對物件只有中國。中國在印度的投資已經處於停滯的階段，中國資本還是想過去，前段時間看還有300多筆投資申請，印度批准了80項，但我估計主要是製造業，網際網路投資早就被切斷了。

大公司在印度也不好過。上市的時候，螞蟻是Paytm最大的股東，但是作為一個擁有3億使用者的印度國民級應用，最大的股東是中國公司，這很容易煽動民眾情緒，所以現在螞蟻和阿里的股份已經被回購了一部分。前段時間有新聞說TikTok計劃重返印度，這不太可能，我能想到的唯一的方式就是他們找印度最大的財團合資，但是這樣沒什麼意義，相當於交出了控制權。

回頭覆盤，我們的資本大佬對印度的理解只停留在非常淺的戰術層面，而印度曾經的宗主（盎格魯—撒克遜）對印度的理解才是深入骨髓的戰略層面，英美的大財閥才真正懂印度社會和權力執行的底層邏輯。

我還是在電商領域折騰，這兩年死去活來，但是沒關係，慢慢弄。雖然之前的專案胎死腹中，但我們已經看到，跨境電商是個重要的方向，這個趨勢興起不久，在全球貿易裡，未來20年，跨境電商的滲透率會達到30%—40%，現在的水平大概只有20%左右，還有差不多一倍的增長潛力。

交通物流等基建在發達國家基本上沒問題，東南亞等新興市場也在發展，所以我還是看好跨境電商的長線機會。

從區域來說，東南亞現在肯定是出海的最優解。中國的人均GDP已經突破1萬美元了，很多產業鏈在往那邊轉移，當地的工作機會多了，收入多了，消費自然就上來了，等到了一個節點，自然有機會做大。而且東南亞的地緣政治風險小，不太可能像印度這樣，沒有任何理由就直接把你封殺掉。

再就是中東、非洲。但現在非洲有個問題，一是政治不穩定，二是經濟不平衡，有些國家經濟還可以，比如奈及利亞，但整體水平還是低。

印度對我來說是過去式了，我們現在做一個專案掙點錢，到時候疫情好轉，再去東南亞。這個專案在東南亞重啟的話，也要看從哪個國家切入，瞭解本地市場，我還是相信，這個邏輯肯定沒問題，啟動資金自己投，等到把業務做起來，再考慮融資。

就像我在一篇文章裡寫到的，疫情總會過去的，出海的路，還會繼續走下去。

（根據採訪物件要求，Derek為匿名）

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