禁運俄煤正式生效!歐盟早已大量“囤貨”,價格還漲了兩倍?

語言: CN / TW / HK

每經記者:李孟林 每經編輯:蘭素英,盧祥勇

當地時間8月11日,經過4個月的緩衝期之後,歐盟對俄羅斯煤炭的禁令正式生效。

相比天然氣和石油,歐盟進口俄羅斯煤炭的總量和價值低得多,但這並不意味著歐盟不會因禁運而遭受衝擊。

實際上,在歐盟竭盡全力保障今年冬天的天然氣用量之際,煤炭的重要性也陡然上升。無奈之下的歐盟只能花高價從全球其他地區大力進口煤炭。

睿諮得能源(Rystad Energy)的煤炭業務副總裁Steve Hulton對《每日經濟新聞》記者表示,當前,主要煤炭出口國的供應提升空間十分有限,歐盟爭奪煤炭進口勢必給已然高企的國際煤價火上加油。

國際能源市場是一個牽一髮而動全身的緊密網路,在歐洲禁運俄羅斯煤炭之後,已經有分析機構將今年亞洲煤炭的平均價格上調近40%,且預測亞洲煤炭的高價還將維持數年。

圖片來源:新華社記者 張濤 攝

禁令生效 歐盟扛得住嗎?

據央視新聞報道,今年4月,歐盟決定對俄羅斯實施煤炭禁運,歐盟最初提出給成員國90天過渡期,但在德國等國要求下延長至120天。歐盟發言人8月10日表示,過渡期於當天午夜期滿結束,不會再延長。

資料顯示,歐盟以往每年進口的煤炭有45%來自俄羅斯,其中德國、波蘭和荷蘭是歐盟內部的最大買家。歐盟用於發電和取暖的動力煤,大約70%是從俄羅斯進口的。歐盟方面表示,禁運會讓俄羅斯每年損失83億美元的收入。

相比天然氣和石油,歐盟進口的俄羅斯煤炭總量和價值低得多,制裁俄羅斯煤炭對歐盟而言相對更為容易。

然而,在目前歐洲面臨天然氣短缺危機的情況下,作為替代效能源之一,煤炭的重要性陡然上升,禁運俄羅斯煤炭將讓歐洲的能源困局雪上加霜。

為了節省儘可能多的天然氣,為今年冬季的用氣高峰做準備,歐洲多國已經重啟煤炭發電。作為“退煤先鋒”的德國,已經決定將10吉瓦(1吉瓦=1百萬千瓦)閒置燃煤電廠產能恢復執行,為期兩年。

“歐洲的煤炭發電和動力煤需求正在強勁復甦,這主要是由俄烏衝突後的天然氣危機導致的。” 能源研究機構睿諮得能源(Rystad Energy)的煤炭業務副總裁Steve Hulton通過郵件對《每日經濟新聞》記者表示。“禁運俄羅斯煤炭會對歐盟消費者帶來嚴重的衝擊。”

Hulton進一步分析指出,由於歐盟本土煤炭產能多為低熱值的褐煤,因此需要燃燒高熱值煙煤的發電廠就不得不到國際市場上購買。當前海洋動力煤極度緊俏,因此歐盟尋找替代煤炭供應的花費就非常高。

歐洲煤炭價格基準之一、鹿特丹煤炭期貨價格走勢 圖片來源:英為財情

自宣佈對俄羅斯煤炭禁運以來,歐盟已經加緊從哥倫比亞、澳大利亞、美國和南非等國進口煤炭。

另據央視財經援引俄羅斯媒體報道,在禁運生效前,德國、波蘭、西班牙、義大利、荷蘭等歐盟國家大舉購入了俄羅斯煤炭。

俄羅斯商業日報援引聯合國貿易資料庫資料稱,今年3月到5月,歐盟成員國從俄羅斯進口的煤炭量較去年同期增加了28%,成交量達到2940萬噸;平均成交價格達到每噸317美元,較去年同期的每噸105美元大幅飆升。

據船務中介公司Braemar的海運追蹤資料,歐盟6月進口了790萬噸動力煤,同比增長一倍多,其中俄羅斯煤炭已經下降至230萬噸,為過去12個月來最低。

“總體來看,歐盟的能源形勢越來越差,因為可用來填補能源缺口的煤炭、天然氣、核電和可再生能源的選項都非常有限,而且花費高昂。” Hulton表示。

煤炭不僅是一種發電能源,在民眾生活和工業生產中也扮演著重要角色。

據波蘭智庫Polityka Insight的資深能源分析師Robert Tomaszewski研究,當前波蘭仍有約200萬戶家庭靠煤炭取暖。據他估算,在禁運俄羅斯煤炭之後,今年冬天波蘭可能會面臨100萬到200萬噸的煤炭缺口。

德國在2021年消費的無煙煤和褐煤佔歐盟總量的37%。在杜伊斯堡-埃森大學經濟地理學教授Rudolf Juchelka看來,一旦德國出現煤炭短缺,對發電領域的影響倒是其次,該國的鋼鐵和化工產業將受傷嚴重。

“做夢都不敢想的高價”

在全球供應吃緊的情況下,歐盟對進口煤炭的渴求將導致國際煤炭價格居高不下,影響或許將長達數年。

“歐盟發電廠為取代俄羅斯動力煤的努力給國際煤炭市場帶來了衝擊,把煤炭推到了做夢都不敢想的高價。”Hulton對《每日經濟新聞》記者表示。“然而儘管有破紀錄的高價誘惑,主要的煤炭出口國也實在無法立即向歐洲提供額外供應。”

Hulton指出,哥倫比亞、澳大利亞、美國和南非等國的煤礦公司的煤炭已經基本“售罄”,而他們提升供應的能力也非常有限。

睿諮得能源近期對南非的研究就發現,由於該國的煤礦多數位於內陸,將煤炭運輸至港口的鐵路線路近年來又缺乏維護、火車數量不足,因此運煤能力大為受限。“歐洲買家因此不得不花高價在亞太地區爭奪煤炭,這將導致全球煤炭出口價格維持在很高的位置,”Hulton表示。

供應端吃緊,但需求端卻在持續上漲。國際能源署7月底釋出的最新報告預計,2022年全球煤炭消費量將增長0.7%,達到80億噸,與2013年創下的歷史紀錄持平,明年的煤炭需求很可能進一步增加,再創新高。

國際能源署指出,煤炭消費量上漲主要是因為天然氣高價促使部分國家改用煤炭進行替代。而且,由於印度經濟增長迅速,該國2022年對煤炭的需求將同比增長7%。

此外,據惠譽解決方案(Fitch Solutions)的研究,歐盟以液化天然氣(LNG)進口取代俄羅斯管道輸送天然氣的計劃也將迫使許多國家提高煤炭的消費量。

紐卡斯爾煤炭期貨價格 圖片來源:英為財情

由於印度與許多煤炭出口國都簽有長期供應合同,因此歐盟將不得不和印度展開激烈的競爭。

此前,由於市場供應緊缺,澳大利亞紐卡斯爾港現貨煤炭價格在6月22日曾一度達到402.50美元/噸,創下紀錄,這也是其史上首次突破400美元/噸。

據彭博社報道,由於歐盟禁運俄羅斯煤炭將加劇國際市場的緊張,惠譽解決方案近期大幅提高了對亞洲煤價的預測。

該機構將亞洲基準煤價——澳大利亞紐卡斯爾港口裝船的優質動力煤期貨價格——2022年平均價格從230美元/噸上調至320美元/噸,將2022年到2026年的平均價格從159美元/噸上調至246美元/噸。

煤炭期貨的價格走勢曲線顯示出高價將持續數年。

據8月10日的最新資料,一份2026年12月交付的紐卡斯爾煤炭期貨價格為243.40美元/噸,而該合約在今年年初的價格為111.15美元/噸,去年年初的價格為80.80美元/噸。