深耕縣域金融:「湘軍」長沙銀行解鎖2萬億「增長密碼」

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◎懂財帝 (ID:znfinance) | 嘉逸

銀行業變革邁入“深水區”,城商行正加速分化。

截至目前,國內共有125家城商行,總資產規模超過50萬億元。而其中,前十家城商行的淨利潤總和佔比約為50%。

馬太效應愈加凸顯,疊加傳統重資本模式失靈,部分中小城商行選擇“抱團取暖”,於2020年掀起了兼併重組大潮。

面對新競爭對手,頭部城商行紛紛發力特色業務,以期打造差異化競爭優勢。

“湘軍”長沙銀行正是其中的佼佼者。過去幾年間,長沙銀行“左手”深化零售金融、財富管理轉型,深耕縣域經濟,“右手”立足湖南地區,與區域經濟產業同頻共振。

反映在業績端。上半年,儘管受到疫情影響,但長沙銀行仍保持穩健發展態勢,總資產規模達到8599.65億元,較2021年末環比增長8.02%,離萬億城商行又近了一步。

報告期內,長沙銀行實現營業收入112.59億元,同比增長8.71%,歸屬於母公司股東的淨利潤為35.82億元,同比增長2.91%。

長沙銀行表示,作為本土中小微企業的領軍銀行,公司將始終與中小微企業風雨同舟、患難與共;作為湖南人自己的銀行,公司將繼續堅持零售優先、縣域優先、社群優先,全力為城鄉居民提供普惠、貼心、有溫度的金融服務。

逆勢穩健增長

商業銀行是一個綜合競技格鬥場,尤其在巨集觀環境承壓週期下,更考驗著玩家們的“基本功”。

據統計,今年上半年,A股17家上市城商行中,有3家城商行的營業收入出現了負增長,有兩家城商行的營收增速在0-2%之間。

對比來看,長沙銀行的“內功”極為紮實。2022Q1、Q2,長沙銀行營收分別為53.87億元、58.72億元,分別同比增長12.01%、5.84%。

盈利能力方面,長沙銀行二季度歸屬淨利潤增速略有下滑。對此,長沙銀行表示,主要是公司繼續深化零售轉型和深耕縣域戰略相關人員配置增加所致。另外,公司保持審慎的撥備計提態度,主動出清了相關貸款風險。

懂財帝認為,長沙銀行的經營基本盤韌性十足。半年報財務資料顯示,其歸屬於母公司股東的扣除非經常性損益淨利潤達到36億元,同比增長了13.11%,扣除非經常性損益後全面攤薄淨資產收益率也上升了0.17個百分點。

再拆解營收結構來看。2022H1,長沙銀行加速向輕型銀行模式轉型,非息淨收入為27.91億元,佔比達到24.79%,較2021年底環比提升了2個百分點。

非息淨收入中,手續費及佣金收入表現亮眼,實現營收10.37億元,同比增長38.56%。

其中,受益於國際貿易業務與供應鏈業務的發展,擔保及承諾手續費收入1.36億元,同比暴增480.40%。受益於財富管理戰略的實施,代理業務手續費收入1.19億元,同比大增107.20%。

同時期,還值得注意的是,儘管受LPR利率下調和減費讓利政策影響,長沙銀行淨息差承壓,但其利息淨收入仍然發揮著“基石”作用,營收規模為84.69億元,同比增長6.99%。

天風證券認為,長沙銀行Q2淨息差收窄幅度較Q1已有所收窄。隨著各項“穩增長”政策發力,信貸需求擴張,公司淨息差將有望企穩。

零售「從量到質」飛躍

逐浪2萬億縣域金融藍海

零售金融是商業銀行從重資本模式轉型輕資本模式的關鍵一環,是穿越經濟產業變革風暴的“壓艙石”。

長沙銀行誕生於湖南,一直致力於做“湖南人的主辦銀行”,其早在2015年就開啟了零售金融轉型。

今年上半年,長沙銀行繼續堅持“零售優先”戰略。截至6月末,長沙銀行零售客戶數達到1613.52萬戶,較年初增加40.69萬戶。

零售存款餘額為2422.23億元,較年初增長14.17%,佔總存款比例突破45%,較上年末增長3.36個百分點。

零售貸款餘額為1624.11億元,較年初增加105.87億元,增長6.97%,個人貸款日均規模同比增長13.56%。

其中,個人消費貸款餘額為496.22億元,較年初增加60.94億元,增長14%;住房按揭貸款餘額為614.02億元,較年初增加24.32億元,增長4.12%;信用卡新增髮卡14.40萬張,累計髮卡量達到290.05萬張。

如果說零售金融是“量”,那麼財富管理就是“質”。而如今,長沙銀行正實現“從量到質”的飛躍。

據悉,上半年,長沙銀行持續推行客戶分層經營機制,鍛造專業投研投顧團隊,併為客戶提供了專屬化、個性化的“買方投顧”資產配置服務。

截至報告期末,長沙銀行財富客戶數達91.21萬戶,較年初增加12.93萬戶,增長16.52%。財富客戶AUM達3105.79億元,較年初增加331.93億元,增長11.97%。

再深入挖掘長沙銀行逆勢增長的動能。懂財帝發現,其零售金融、財富管理業務發展均離不開“五環外”廣袤的縣域鄉村市場。

據公開資料,湖南省內縣域地區有約4700萬人口,佔全省比重超過70%,GDP佔全省的54%,有超過240萬戶的市場主體,存款市場規模超過2.5萬億元,貸款市場規模超過1.8萬億元。

對此,長沙銀行董事長趙小中在今年4月時強調,公司將把縣域金融作為“一號工程”,並明確下一步要將縣域金融打造成為長沙銀行戰略發展的新增長極,也要把長沙銀行打造成金融服務鄉村振興的引領者。

因此上半年,長沙銀行“兩腿粘泥”,深入縣域鄉村,逆勢佈局。截至6月末,長沙銀行在湖南全省的縣域覆蓋率達到93%,農村金融服務站累計簽約5902家,較年初增加202家。

受益於渠道的下沉,長沙銀行能夠觸達更多長尾客戶,其縣域零售客群達到543.32萬戶,較年初增加21.8萬戶,縣域零售客戶佔比升至33.7%。

縣域存貸款餘額分別達到1624.75億元、1302.41億元,較年初分別增長11.72%、15.64%,縣域存貸款增量分別佔全行存貸款比為59%、53%。

長沙銀行還積極踐行社會責任,上半年,其成立了縣域金融部及鄉村振興委員會,出臺了金融服務鄉村振興三年行動計劃。

在金融支援方面,長沙銀行進一步推出了“生豬活體貸”“農機貸”“湘農快貸”等特色信貸產品。截至報告期末,長沙銀行涉農貸款餘額577.72億元,較年初增加43.69億元。

踏浪2萬億湖南縣域金融藍海,長沙銀行表示,未來將堅持縣域金融戰略,做深做透基礎客群,並創新優化零售產品,助力“三農”發展與湖南鄉村振興。

與區域經濟同頻共振

“與國有大行、股份行不同,城商行的重要任務之一就是要助力本地實體經濟發展。”一位城商行高管在和懂財帝交流時著重提到。

湖南省地處我國中部,上半年GDP達到2.29萬億元,位居全國第九,其在“長江經濟帶”和“中部崛起”等國家發展戰略中均起著舉足輕重的作用。

但據報道,上半年,受疫情反覆影響,湖南省內實體經濟、小微企業的融資難題仍較為突出。

長沙銀行深耕湖南本地,深刻了解實體企業的實際融資痛點與難點。長沙銀行銳意破局,打出“穩企紓困”組合拳,重點加大了對製造業、科技金融、綠色金融等產業和普惠小微企業的信貸投放規模。

截至6月末,長沙銀行對公貸款餘額達2308.01億元,較年初增長14.26%。

與此同時,長沙銀行主動優化資產結構,推動公司貸款平均利率同比下降了0.12個百分點,至5.58%,繼續讓利實體經濟。

服務中小企業、踐行普惠金融一直是長沙銀行的辦行理念。報告期內,長沙銀行一方面開展“暖春行動”,為相關企業提供信貸延期還付服務,與實體經濟共渡難關,另一方面充分發揮本地金融機構優勢,為客戶提供定製化產品和特色化服務。

截至報告期末,長沙銀行普惠貸款餘額456.73億元,較年初增加68.95億元,增長17.78%,小微企業戶數58469戶,較年初增長22.37%。

針對湖南省提出的“三高四新”發展戰略,長沙銀行主動響應,與地區經濟發展以及產業轉型同頻共振。

今年上半年,長沙銀行推出“專精特新貸”,大力推動“優才貸”“科技獎補貸”“知識價值信用貸”等特色產品。截至6月末,長沙銀行科技金融貸款餘額312.66億元,較年初增加48.82億元。

綠色金融方面,長沙銀行順應國家“雙碳”政策,推出碳排放擔保融資業務產品,上半年綠色貸款餘額為298.57億元,較年初增加44.54億元。

以金融活水“澆灌”實體經濟的同時,長沙銀行還不斷優化自身資產質量。

截至報告期末,長沙銀行不良貸款餘額47.70億元,不良貸款率1.18%,較年初下降0.02個百分點。撥備覆蓋率再創新高,達到301.82%,較年初上升3.95個百分點,“安全墊”繼續增厚。

廣發證券認為,長沙銀行資產質量進一步夯實,並保持穩中趨優,未來隨著區域經濟潛力不斷被挖掘,業績潛力可期。

天風證券認為,長沙銀行風險抵補能力維持高位,以及零售轉型戰略效果初顯,看好公司成長性,維持“買入”評級。

事實上,代表著“長線投資”趨勢的機構資本已經嗅到了長沙銀行未來的增長潛力。據同花順ifind資料,截至今年二季度末,長沙銀行機構持倉比例達到40.6%,環比一季度大增5.94個百分點。

這不僅是長沙銀行價值崛起的訊號,也將預示著中國城商行轉型變革的未來趨勢——大浪淘沙只會淘汰“弱者”,而具備差異化競爭優勢的商業銀行將會恆強。

“湘軍”長沙銀行解鎖2萬億縣域金融“增長密碼”,與湖南地區經濟同頻共振,其將勇立銀行業潮頭。

參考資料:

1 | 西部證券,雒雅梅,《領跑中西部,政務+縣域+零售三重賦能》

2 | 廣發證券,倪軍、屈俊等,《長沙銀行:轉型穩步推進,資產質量做實》

3 | 天風證券,郭其偉、劉斐然,《長沙銀行:資產質量穩中趨優,零售業務轉型發力》

說明:資料來源於公開披露,不構成任何投資建議,投資有風險,入市需謹慎。

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