北美矿业专栏(十四):Riot Blockchain 简介

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本文编辑 | TSE(擎速能源)Kate Li

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上一期的矿企发家史为您讲述了 Marathon Digital (Marathon) 的故事,本期我们就来讲讲 Riot Blockchain Inc. (Riot)。同为主场在德州的矿企,Riot 和 Marathon 常常被拿来做比较。而 Riot 是如何一步步走到今天的呢?接下来本文慢慢给您说道说道。

Riot 最初其实是一家名为 Bioptix 的医疗设备制造公司。2016 年 12 月,它因为 FDA 认证失败而收到了法律诉讼,迫不得已暂停了技术开发,又是裁员,又是找私募,寻找着新的出路。

与 Marathon 不一样的是,Riot 没有一开始就全心投入到挖矿业务中。或许是觉得鸡蛋不能放在一个篮子里,它把区块链行业几条赛道都尝试了一遍,有甜头,也有无用功。

从 2017 年到 2020 年,Riot 先后投资了加拿大数字货币交易交易所 Coinsquare Ltd.,收购了用区块链技术开发供应链支付系统的科技公司 Tess Inc. 的部分所有权,还投资了区块链技术公司 Verady, LLC,等等。

此时,矿业对 Riot 而言只是众多尝试的赛道之一,它租了一个位于俄克拉荷马的水电矿场,购买了 1,200 台比特币矿机 —— 700 台 S9 和 500 台 L3,开始自挖比特币和莱特币。

之后的 2018 年,Riot 对挖矿上了心,专门成立子公司 Digital Green Energy Corp,去寻找大规模的低成本矿场。从名字可以看出来,Riot 很关注清洁能源,希望建立其环境友好的形象,但也记着要控制成本。

之后,它陆陆续续地收购着矿机。在 5 月份总共部署了7,850 台,据披露,平均在线的矿机大约有 5,104 台,按照这个数据,平均在线率为 65%,表现比较平庸。为了解决运营问题,Riot 从 Bitfury Canada 聘用了有 60 MW 矿场运营经验的 Jeffrey Vormittag 做首席运营官。

同期,Coinsquare 交易所的表现十分出色,多次获得追加投资。而 Riot Blockchain 也正式宣布成立,仅 Coinsquare 投资的价值就接近 Bioptix 过渡前整个市值的两倍。

看到 Coinsquare 在加拿大发展的势头如此之迅猛,Riot 此时也开始考虑推出在美国的加密货币交易所 RiotX,看看能不能也带来相似的效益。

挖矿业务也还在继续,2018 年的年底 Riot 修订了挖矿租赁协议:每月基本租金逐渐降低,到 2019 年 2 月稳定至 19 万美元;而电费改为最低可达到 0.037 美元/千瓦时的可变费率,15 个月内平均费率为 0.043 美元/千瓦时。在稳定状态下,假设使用 10 MW,预计每月节约大概 24% 的成本。

(Riot Blockchain 矿场)

据报道,Riot 的电力成本会根据峰值需求而变化。通过每小时提前收到的需求费率通知,如果发现在此期间增加的电费会超过估计的收入产量,Riot 就会关闭部分矿机,以减少电力消耗。

在 2019 年 10 月的计费月份,Riot 产生的直接电力成本平均为 0.0275 美元/千瓦时,总波动范围在 0.01 至 0.07 美元/千瓦时之间。在熊市间能降低电费成本,可以说是许多矿工梦寐以求的事。

除了电费,在矿机方面,Riot 先后以约 10 万美元的价格收购了比特大陆 200 台 S9 和 30 台 L3。年底时,又以约 500 万美元购买 3,000 台 S17 Pro。此时,由于与比特大陆逐渐建立了稳定的合作关系,下一批的 1,060 台 S17 Pro只花了 Riot 大约 135 万美元,平均单价比之前降低了 23.58%。

此时,Riot 在运行的矿机还都是 S9,总共有 8,000 台左右,整个熊市年间,Riot 一直没有再部署新矿机。

这种情况持续到 2020 年 2 月,这个月对 Riot 而言是“变革”的一月。

2 月,Riot 的矿机开始更新换代:运营两年的 S9 逐渐下架,退居幕后,而 4,000 台 S17 Pro 预备入住新家。同样在这个月,Riot 确定了最终战略重点:专注于比特币挖矿,不再继续 Riot X 加密货币交易所等其他业务的推进。

(Coinmint 矿场)

同年 4 月,与 Coinmint 签订联合采矿合同。什么是联合采矿呢?说白了,就是大家在一个地儿一起挖矿。

Riot 把一部分 S17搬迁到了 Coinmint 在纽约马塞纳的矿场,那里的电力总规模为 435 MW,年平均发电成本更低,约为 0.015 美元/千瓦时。

5 月则迎来了比特币的第三次减半事件 —— 挖矿奖励从每块 12.5 个比特币减少到 6.25 个。此时矿工收入下降,如果没有用更高效的矿机,或没有降低电费成本,那么挖矿利润会大大降低。

为了应对这个问题,Riot 把所有剩余的 S9 都下线并出售了,矿场运营着的矿机都是 S17 Pro,同时还开始了大规模矿机采购。据统计,2020 年,Riot 一共购买了 33,640 台 S19 和 S19 Pro 矿机,总计 7,640 万美元,全部用现金支付。不过如果您看了上篇文章就会知道,Marathon 买的矿机更多,一共有十万多台。

(Riot 2020 年矿机采购情况整理,按时间顺序)

当然,我们不能单纯以矿机数量 “论英雄”,矿机搁在矿场里开了机才算有实际收益。

12 月,Riot 还开始了一项在德克萨斯州的 8 MW试点项目,看看在德州高温天气下,液冷矿场的效率如何。除了液冷技术外,Riot 还使用了智能响应软件,试图成为休斯顿的第一个可控负荷资源。所幸这个项目取得了成功。

5 月份,Riot 跑去收购了 Whinstone US,Inc.(“Whinstone”)。Whinstone 总部位于德克萨斯州罗克代尔,总规模比 Coinmint 更大,为 750 MW,目前已开发 300 MW,有三家客户,但其矿场可以快速扩展到 450 MW。据披露,其长期供电合同的电价约为 2.5 美分/千瓦时。

之后,Riot 便在 Whinstone 开发着 200 MW 的液冷矿场,使用试点项目中成功的技术,预计将容纳约 46,000 台 S19 矿机。预备把 Coinmint 托管的矿机也放到 Whinstone,转托管为全自挖,规避第三方托管费用。

(Riot 收购的 Whinstone 液冷矿场)

矿场的扩张还在继续。Riot 以 1.385 亿美元购买了 42,000 台 S19j,又额外订购了 1,500 台 S19j Pro (90 TH)。一旦全面部署,Riot 将拥有大约 81,140 台矿机,预计将消耗约 257.6 MW 的电力。不过彼时已部署的矿机数量才 35,146 台,距离全部上架还有一段距离。

12 月,Riot 收购了电气设备提供商 ESS Metron,试图垂直整合行业,提高对基础设施开发的控制力。同时ESS Metron 也是 Whinstone 的主要供应商,上游供应商变成了自家人,可以说 Riot 从根本上降低了交易成本。

而今年 4 月,Riot 启动了大规模 1,000 MW 的矿场开发项目,以扩大其在德州纳瓦罗县的比特币采矿和托管业务,这个矿场距离 Whinstone 工厂不到两小时路程。已开始开发了 400 MW 容量,预计于 2023 年 7 月开始液冷自挖和托管运营。

截至2022年第一季度,Riot 的净利润还创下了 3,560 万美元的记录,但第二季度就亏损了 3.663 亿美元,主要是由于 3.491 亿美元的商誉减值。

尽管 BTC 的价格有所下降,但 Riot 还保持着稳定的采矿收入利润率(65% 左右),这主要是由于目前 Whinstone 中部署了更多的新型矿机,运营效率的提高抵消了 BTC 算法难度指数的增加。

除了挖矿以外,Riot 还发展了其他“副业”,比如最近都在讨论的关闭矿机,给电网释放“备用”电力,来稳定德州电网,获得报酬。据报道,Riot 七月份削减了超过 11,000 MW 的电力,向 Ercot 出售的价格超过其为产生比特币而支付电价的50倍以上,估计获得了约 950 万美元的电力信用额度。

(Riot Blockchain在德克萨斯州热浪期间,因不挖矿而赚取 950 万美元,CoinDesk)

截至 8 月,Riot 总共部署 46,658 台矿机,总哈希率为 4.8 EH/s,还有三万多台矿机等待上架。此时备受期待的 Whinstone 的第一座液冷矿场已开始运营,第二座也完成了 95% 以上,剩余两座风冷矿场则进度稍稍落后。

目前,在北美获得可靠的电力、拥有稳定的运维是挖矿的一大门槛。看看 Riot 的发展史,垂直整合不失为一种可借鉴的模式。

参考文章:

https://www.riotblockchain.com/news-media/press-releases

https://fortune.com/2022/08/13/riot-blockchain-bitcoin-mining-texas-electric-grid-subsidy/

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