光伏競爭火藥味漸濃 兩大矽片巨頭祭出價格和尺寸“殺手鐗”

本報記者 張英英 北京報道

全球兩大光伏矽片巨頭相繼宣佈降價，頓時業內外炸開了鍋，一片沸騰。

11月30日，隆基股份（601012.SH）公開矽片報價，158.75尺寸矽片由5.53元/片調整至5.12元/片，降幅7.4%；166尺寸矽片由5.73元/片調整至5.32元/片，降幅7.2%；182尺寸矽片由6.87元/片調整至6.2元/片，降幅9.8%。相比先前170μm的矽片厚度，此次隆基股份也調整為165μm。

緊接著，12月2日，中環股份（002129.SZ）也宣佈調整矽片價格，在158.75尺寸、166尺寸、210尺寸基礎上，中環股份增加了182尺寸和218.2尺寸矽片的報價，同時呈現出170μm、165μm、160μm和150μm不同尺寸規格的厚度，價格範圍從4.95元/片到9.22元/片不等，開啟降價模式。

《中國經營報》記者注意到，這也是今年以來，矽片龍頭公開報價出現的一次久違降價。而在降價前夕，實際價格也已呈現跌價趨勢。在業內人士看來，兩大龍頭在本次報價中，矽片尺寸、厚度和價格上呈現出了顯著差異與變化，釋放出了十足“火藥味”。

“降價是主動的。”隆基股份方面向記者表示，因為薄片化技術進步帶來降本，主動降價是滿足市場裝機需求。中環股份方面也告訴記者，本次降價主要基於產業情況、供需和未來走勢的判斷。

不難看出，兩家龍頭降價的原因與行業供需、技術進步和價格走勢等因素密不可分。

中國有色金屬工業協會矽業分會（以下簡稱“矽業分會”）從光伏行業供需角度分析，矽片價格延續下跌趨勢主要原因是累計庫存待消化，終端需求不及預期，單晶矽片延續下跌。

矽業分會進一步解釋，從供應角度來看，矽片企業呈現供應偏弱執行。這主要有兩方面原因：一是年底清庫存，在現有庫存未出清且需求不足的情況下，企業不願意增加庫存；二是上下游博弈，本週矽料廠詢價多，成交卻極少，企業預期產業鏈價格仍會下跌的前提下，一線企業向上遊施壓博弈矽料成交價。

從需求端來看，元件端約有10GW～30GW庫存，近期終端需求延續低迷走勢，集中式光伏電站難以接受目前元件的報價，僅依靠分散式光伏電站需求量不足。在供需兩端同時減少的情況下，預期矽片價格會進一步下跌。

業內人士認為，隆基股份和中環股份降價，或許也預示了光伏行業價格拐點的快速到來。

2020年下半年以來，光伏多晶矽緊缺、價格飆漲的市場行情，已經苦了中下游企業許久。矽業分會預測，2021年12月矽料（多晶矽）價格或將下調，但關鍵的時間節點要上下游博弈之後才能確定。

不過，對於上述清理庫存之說，隆基股份方面向記者表示：“其實也沒什麼庫存，中環、隆基都一樣。”

除了行業內上下游供需博弈，矽片薄片化技術進步也是影響矽片降價的因素之一。同時，追逐矽片薄片化趨勢是兩大龍頭髮展的重要方向。

縱向對比發現，隆基股份和中環股份在本次報價中呈現的矽片厚度已經從170μm向165μm過渡變化，其中中環股份更是報出了厚度為150μm的矽片價格。

PV InfoLink分析認為，單晶矽片主要流通的產品厚度正在加速朝著更薄的165μm規格切換，個別規格產品的厚度雖然暫時仍以170μm為主報價，但是已經開始靠近160μm厚度，轉換節奏相當快。

實際上，在多晶矽價格居高不下的市場形勢下，減薄矽片厚度已經是緩解下游成本壓力的重要方向。

2021年2月，中環股份釋出矽片薄片化倡議，願意配合下游客戶逐步推動170μm、165μm和160μm厚度單晶矽片的應用。

中環股份方面認為，如矽料價格上漲10元/KG，對應矽片的成本上漲0.18元/片，需減薄18μm厚度可保持矽片單價維持不變。矽片厚度從175μm減薄至160μm，可以覆蓋多晶矽料8元/KG的價格漲幅，減輕下游產業鏈的成本壓力。

此外，出乎意料的是，中環股份竟在本次報價中呈現出了182尺寸、218尺寸的矽片價格。

早在9月底，業內就傳言，中環股份正在出售182尺寸矽片。彼時，中環股份方面向記者否定了該訊息，並稱：“我們是都可以做的。2019年釋出210尺寸時就有M10尺寸（182尺寸）的產品，不過沒有推薦，還是希望大家向210尺寸發展。210尺寸的訂單都接不過來。”

眾所周知，光伏尺寸之爭由來已久，此前行業形成了以中環股份、天合光能為代表的210尺寸陣營和以隆基股份、晶科能源、晶澳科技為代表的182尺寸陣營對峙局面。

對於中環股份的本次報價，有182尺寸陣營的業內人士稱，從策略上講，中環股份首推182尺寸，但為了避免大家過於關注，其故意推一個218.2尺寸以吸引大家目光，從而分散關注其推出182尺寸的精力。推出182尺寸，才是該公司短期策略的核心，“210尺寸賣不動了”。

不過，中環股份方面向記者表示，目前210尺寸矽片做得很好，90%的供給來自中環。

中環股份方面表示，結合元件板型及終端需求，其釋出218.2mm尺寸報價，滿足客戶對同尺寸產品更高功率需求。用基於218.2尺寸矽片的元件，對標182尺寸72板型的元件，更具有競爭力。

如果說尺寸之爭充滿了競爭與較量，那麼矽片龍頭公開報低價更是不言而喻。

對比兩家龍頭的矽片價格發現，同是165μm厚度的158.75尺寸、166尺寸和182尺寸矽片，中環股份卻報價5.10元/片、5元/片和6.15元/片，顯然低於隆基股份報價5.12元/片、5.32元/片和6.2元/片。

一位業內人士戲謔評價道：“本來就是競爭關係，（中環股份）估計看隆基降價了，故意降更低一點。”

隨著矽片新玩家的加入並不斷擴產，相比緊缺的多晶矽現狀，矽片企業打價格戰早已在預料之中。不過，在2021年上半年業績說明會上，隆基股份創始人、總裁李振國透露，早在去年7月，隆基就做好了應對矽片價格戰的準備。

（編輯：董曙光 校對：顏京寧）