韵达备案完成,顺丰圆通京东物流为何频频布局这一领域?

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4月26日,中国证券投资基金业协会消息显示,韵达关联公司参投的一只私募基金已完成备案。

在行业告别内卷,利润重回上升通道的大背景下,快递企业需要在更多的领域进行布局。事实上,此前顺丰、圆通、京东物流等均密集成立了投资公司,他们能抢到创投圈的一杯羹吗?

01 韵达旗下瑞端管理3只基金

4月8日,韵达股份公告称,公司控股子公司上海瑞端私募基金管理有限公司(以下简称“上海瑞端”)参与投资设立了天津瑞赫创业投资基金合伙企业(有限合伙)。 其中,上海瑞端以自有资金出资100万元,占瑞赫基金注册资本的9.09%。

中基协网站公示信息显示,上海瑞端成立于2018年3月,2019年7月完成登记。公司注册资本1000万元,全职员工有9人,全部取得基金从业资格。

上海瑞端法定代表人、总经理、执行董事为王泓,曾任上海韵达货运有限公司投资总监。 上海瑞端共管理过3只基金, 其中,宁波瑞彩-韵达物流基础设施一期私募股权投资基金已经清算。

公开资料显示,天津瑞赫创业投资基金合伙企业(有限合伙)成立于2019年11月04日,注册资本为1100万人民币,经营范围包括创业投资、代理其他创业投资企业等机构或个人的创业投资、创业投资咨询。

亿豹网发现, 该基金大股东为韵达联席董事长陈立英, 占股约81.82%。陈立英为韵达联合创始人之一,也是韵达股份创始人聂腾云的妻子。

实际上,在创立私募基金之前,韵达股份就开始了对外投资业务。2021年2月,德邦发布公告称,韵达股份将以自有资金和自筹资金认购6.14亿元德邦股份非公开发行的股票,完成后持股6.5%为德邦第二大股东,认购锁定期为36个月。

02 快递企业纷纷试水

不止是韵达,值得注意的是,快递企业集体上市后,巨头的扩张方式也在发生改变,开始从并购走向战略投资,并试水设立专门的投资基金。

2019年,成为快递企业打破投资边界的元年。其中,圆通2亿元成立圆通航空投资公司;顺丰斥资6000万元成立丰驰顺通,该公司主要经营范围包括投资兴办实业、投资咨询等;京东物流设立首支产业基金汇禾资本,基金规模达15亿元。

2020年9月22日,顺丰控股全资子公司深圳市顺丰投资有限公司(顺丰投资)签署了《金丰博润(厦门)股权投资合伙企业(有限合伙)有限合伙协议》,金丰博润主要投资于供应链、物流、消费升级产业,顺丰投资以5亿元认缴投资基金有限合伙人相应份额。

亿豹网了解到,除了国内, 顺丰的投资布局还面向全球。 包括参与投资美国硅谷知名私募投资基金FoundationCapital发起设立的FoundationCapitalX,L.P.。该基金主要投资标的为高成长企业,基金目标规模计划为4.5亿-4.75亿美元。

2021年6月,上海长三角蛟龙私募基金合伙企业(有限合伙)成立,该公司由上海圆通蛟龙投资发展(集团)有限公司持股99%、执行事务合伙人为上海渊蛟管理咨询合伙企业(有限合伙),注册资本2.02亿元人民币,经营范围涉及以私募基金从事股权投资、投资管理、资产管理等。

03 投资生态圈的较量

经历前期惨烈的价格战后,大量二三线快递陆续出局,市场上现有主体多为上市企业,整体实力相对较强,价格战短期内难以改变现有竞争格局。

亿豹网认为,快递企业成立投资基金, 将有利于进一步探索公司外延式发展, 完善公司整体的战略布局。快递旗下投资基金往往更懂行业,本身也有业务与场景支撑,这些都是纯粹财务投资所不具备的。

当下快递行业的竞争,不再单纯是网络的竞争,更是生态圈的较量。无论从产业优势,还是股东利益方面,快递企业积极发掘具有增长潜力的投资标的,拓宽公司投资渠道,实现资源的优化整合, 对公司生态圈构建与长远发展均具有重要意义。

此外,相比于自己一点点摸索,以投资入股的形式对外投资,可以用相对较低成本快速扩展边界。当然,投资行为过程中的垂直度、灵活度、回报率也需要综合考量。

从大环境来看,快递行业高成长性持续吸引外部资本的涌入,快递板块仍将是资本市场上的高光行业。同时,快递企业对关联领域的投资并购数量和规模将明显增加,特别是在供应链领域的布局将明显加快,这些都是潜在的资本利好。

本文来自微信公众号 “快递观察家”(ID:exobserver) ,作者:晴空,36氪经授权发布。