奧園美谷轉型後遺症:股權轉讓款難收還受擔保所累

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6月24日晚,奧園美谷(000615,SZ)發出公告,就深交所年報問詢函做出回覆的同時,也發出更正後的2021年年度報告。奧園美谷的回覆函也暴露出公司股權轉讓款難收回、投資收益減少及擔保受累等後遺症。

股權轉讓款收回難造成鉅虧

為聚焦醫美,2021年6月,奧園美谷擬通過在北京產交所轉讓其所持有的京漢置業100%股權、北京養嘉100%股權和蓬萊養老35%股權。交易標的作價10.2億元。

經過掛牌,關聯公司凱弦投資收得相關股份。不過事情似乎沒有那麼簡單,過付完60%的轉讓款後,2021年11月26日,凱弦投資向奧園美谷發函稱,受各種因素影響導致資金使用限制較多,無法按期支付剩餘股權轉讓價款,希望延長剩餘股權轉讓價款的支付期限。也就是說,轉讓總價款的40%可能拿不到了。

轉讓款尾款難收回的同時,奧園美谷的投資收益還減少了。之前公司在轉讓上述股權時確認了6.02億元的投資收益。因後續款項恐無法收回,公司對這部分轉讓款計提了3.26億元的壞賬(餘款4.08億的80%)。

更讓公司鬱悶的是,在轉讓京漢置業前,公司為其定向融資計劃產品提供了擔保,因為京漢置業無法兌付,公司又計提了1.87億元或有負債。由此造成公司2021年虧損近2.7億元。

後期收回難度很大

凱弦投資是誰?天眼查顯示,凱弦投資為奧園集團(廣東)有限公司全資子公司。而奧園(廣東)旗下持股平臺公司奧園科星持有奧園美谷29.34%的股權。在日常的業務中,奧園美谷與奧園(廣東)旗下的其他公司形成了複雜的往來關係,比如,上述奧園美谷為京漢置業提供的擔保,凱弦投資之唯一股東奧園(廣東)向公司提供相應的反擔保;奧園美谷向奧園(廣東)旗下的地產公司購買商鋪等等。所有的關聯中,最核心的點是從事房地產業務的奧園(廣東)(股票簡稱:中國奧園,3883.HK)。

而目前這個核心正受煎熬。2022年4月1日,中國奧園釋出公告稱2021年度財務報表財報將會延後。另據其5月12日公告披露的2022年4月未經稽核銷售資料,2022年4月單月,中國奧園及其附屬公司物業合同銷售額約15.6億元,同比降低85.88%,環比降低65.02%。2022年1-4月,本集團物業合同銷售額95.2億元,同比降低76.81%。標普將其信用評級從“CCC”下調至“SD”(選擇性違約),未償高階無抵押票據評級從“CCC-”下調至“CC”。2022年5月18日,惠譽報告稱,決定撤銷其“RD”長期外幣發行人違約評級、“C”高階無抵押評級和未償高階無抵押票據評級以及“RR6”回收率評級。

針對未收回的股權轉讓款,公司也採取了一系列措施,比如向廣州仲裁委提請仲裁併申請保全措施,山東省煙臺市蓬萊區人民法院裁定查封凱弦投資持有的蓬萊養老的2100萬元股權等,但鑑於奧園(廣東)處於如此境地,回收的難度可想而知。

值得注意的是,除了尾款、投資以及擔保外這些頭痛的問題外,奧園美谷的內控似乎也存在風險。24日晚,奧園美谷在回覆函中表示,經公司自查,存在公司間接控股股東財務中心負責人口頭要求上市公司將資金匯入指定主體以及主動調撥資金,形成控股股東非經營性佔用上市公司資金的情況。不過,截止2021年11月10日,非經營性資金佔用情形已消除,未給公司造成實質性經濟損失。 (本文首發鈦媒體APP,作者|劉中凝)