【鏈得得獨家】投資風向標：加密貨幣機構投資者淨流出4.2億美元，韭菜們該怎麼辦？

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27 日美股方面，道瓊斯工業平均指數回落，收於 31,438 美元，較上週末下跌 62 美元（0.2%）。主要原因還是在於美聯儲的貨幣緊縮政策加速。

市場觀測，這一天加密資產行業低迷的走勢蔓延，相關個股跌幅明顯。高盛在 27 日的一份報告中將加密行業第一股 Coinbase Global 的投資決策從“中性”下調至“賣出”。

當日，Coinbase 股票大幅下跌 11%。鏈得得在上篇文章中也提到，Coinbase 宣佈揮刀斷臂，裁員已超 18%，並且依舊需要通過進一步裁員來過冬。

當然，影響因子並不止這一個，《華爾街日報》報道顯示，27 日加密貨幣對衝基金三箭資本無法償還 Voyager Digital 中包括比特幣在內的時價約 6.7 億美元債務，正在申請破產。目前，平臺已經宣佈暫停使用者提款和交易，並聘請了律師開始走破產程式。

連番的負面訊息，加上美聯儲的不斷加息，全球經濟受到新冠與戰亂的影響逐漸顯現，讓機構投資者也開始迷茫。

加密貨幣的價格走勢，直接影響了機構投資方的判斷，這一點是毋庸置疑的。鏈得得行情資料顯示，27 日訊息以後，比特幣較前一交易日下跌至少 2.1%，當日收盤迴落到 2 萬美元左右，為 20,650 美元。

鏈得得行情監測到，機構投資者也迎來史上最大的一輪流失，機構投資者對包括衍生品在內的加密行業的資金流向在 6 月 19 日至 26 日的一週內就有4.2億美元。雖然其中也主要在於比特幣在 6 月 18 日一度跌破 2 萬美元，跌幅與去年 11 月最高點相比高達 70%，但是大環境也不容忽視。

這種機構投資方的資金巨幅外流，僅僅出現在 2018 年，日本加密貨幣交易所全面凍結的盜幣事件之後。當時全球市場受到 coincheck 盜幣事件影響，交易量和交易中心發生了逆轉。但是隨後市場逐漸正常化，加密交易市場迎來多輪高峰。

本次低迷之後會不會迎來回彈，應該是各大機構和個人投資者最需要關注的。隨著各國央行宣佈 CBDC 專案的加速，傳統加密交易市場還能不能無縫銜接，也是技術開發者需要研究的重點。

6 月 21 日，國際清算銀行（BIS）釋出了一份關於數字貨幣的報告，對傳統加密貨幣交易行業也潑了冷水。BIS 警告稱：“價格波動的加密貨幣資產（虛擬貨幣）由於結構性缺陷，不適合作為貨幣體系的基礎”。 BIS 經濟顧問和研究主管申鉉松表示：“加密貨幣價格暴跌是金融系統穩定性面臨風險的強烈跡象。”

但是，BIS 對於 CBDC 一直持肯定態度，去年 10 月，美國、歐洲、英國、瑞士、日本、加拿大和瑞典的各國央行聯合國際清算銀行 BIS 連發了 3 篇關於 CBDC 現狀的報告，顯示了全球 CBDC 的蓬勃發展，具體請參看鏈得得獨家解讀文章： 國際清算銀行CBDC現狀報告：涵蓋使用者需求、CBDC 設計和金融穩定性 。

同時，國際貨幣基金也釋出 《數字時代資本流動管理辦法》 ，呼籲各國積極推進 CBDC。

鏈得得監測到，目前在亞洲，尤其是東南亞各國，CBDC 專案進展矚目。6 月中旬，越南和菲律賓宣佈推進 CBDC 的發行程序。其中，菲律賓早在 2020 年就成立了 CBDC 研究小組，但是一直沒有技術突破；而越南，據鏈得得報道，早在 2021 年，越南總理就要求越南國家銀行在 2021 年至 2023 年期間試點 CBDC。

6 月 19 日訊息，孟加拉國財政部長 AHM Mustafa Kamal 表示，作為該國 2022-2023 財政年度預算的一部分，孟加拉國央行計劃對引入 CBDC 的可能性進行可行性研究。

日本方面也有新訊息，6 月，日本銀行行長黑田東彥表示，2022 年需要加速佈局，具體請參看鏈得得系列報道： 【鏈得得獨家】日本線上支付代際鴻溝：是CBDC碰壁的要因，也是加密市場的藍海 。而且，日本銀行還意識到，未來民間力量會取代銀行的功能，具體請參看鏈得得之前文章:  【鏈得得獨家】日本央行：CBDC推進決定權在國民，未來民營決算公司可能取代銀行 。

深陷戰爭泥潭的俄羅斯也宣佈，在今年完成試點試驗以後，最快將會在 2023 年發行數字盧布，俄羅斯國內目前有 12 家金融銀行巨頭宣佈配合。這主要還在於俄羅斯總統普京的大力支援。具體請參看鏈得得之前報道： 【鏈得得獨家】普京：我想談談加密貨幣，俄羅斯發展礦業有優勢 。目前俄羅斯礦業排名在世界第三的位置，交易量也極為可觀。

歐洲方面，歐洲中央銀行 ECB 從 2021 年開始佈局，最快預計 2026 年落地發行。美國方面，數字美元也被擺上檯面。鏈得得在上篇文章中提到過，拜登總統令簽發的 3 月以後，美聯儲等機構的態度也發生極大變化，具體請參看鏈得得系列報道 【鏈得得獨家】拜登總統令將加密領域列為國家戰略，拉美也開始大躍進 和 【鏈得得獨家】美聯儲新任副主席：保持數字美元佔據主動權，為未來支付格局做準備 。

【本文原發佈於鏈得得，授權鈦媒體App釋出，作者：毛利五郎】