2022年第一隻黑天鵝

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三輪談判無果而終之後,俄羅斯、烏克蘭撕破臉皮,直接擺出開打架勢。

雙方的軍隊、武器裝備緊急運往俄烏邊境,西方國家當然不會閒著,急忙趁機插手,給烏克蘭運送了大量武器裝備,以幫助後者對抗俄羅斯,武裝人員也進入備戰狀態,局勢可謂劍拔弩張,大戰一觸即發。

戰爭陰雲下,股市更是直接嚇尿了。

昨晚美股開盤後,三大股指全線下挫,道瓊斯、標普500跌幅一度超過3%,高科技集中營納斯達克最大跌幅接近5%,美國VIX恐慌指數一度飆升超30%。雖然其後V型反彈,翻紅結束交易,但地緣上更為接近的歐洲股市就沒這麼幸運了,歐洲三大指數中,德國DAX、法國CAC40跌幅均接近4%,英國富時100跌幅超過2%,而處於風口浪尖的俄羅斯MOEX指數,大跌接近6%,RTS指數跌幅超過8%。

今天亞太股市,恆生指數大跌1.67%,A股三大股指跌幅超過2%;日本、韓國、中國臺灣、新加坡、澳洲股市也都全線收跌。

2022年第一隻黑天鵝,就這麼不期而遇。

01

俄烏矛盾,上帝難解

從目前俄羅斯和烏克蘭都擼起袖子,鉚足了勁要幹架來看,雙方是何等的苦大仇深。

但實際上的俄羅斯和烏克蘭,是一脈相承,血濃於水。公元6世紀,從斯拉夫民族分裂出來的東斯拉夫人,分佈在第聶伯河中、上游,奧卡河、伏爾加河上游,西德維納河一帶,成為俄羅斯人、白俄羅斯人及烏克蘭人的祖先。

隨後的幾百年,東斯拉夫人在現在的烏克蘭、俄羅斯、白俄羅斯土地上分分合合,內部也是各種的鬥爭,但只能說是民族內部矛盾,還算相安無事。

用咱們中國人的話說: 本是同根生,相煎何太急?

但是12世紀,他們迎來了最大的災難--蒙古入侵,隨後蒙古人在這片土地上奴化統治長達200年。也正因為這場來自東方的“黃禍”,原先的東斯拉夫民族被嵌入了蒙古基因,造就了彪悍的民族個性,最後成為名揚天下的“戰鬥民族”。地緣上接近,地域、人口規模也最大,造成了俄羅斯最大程度地繼承當年蒙古族彪悍、好鬥甚至野蠻性格的國家,但這卻使得俄羅斯和傳統歐洲地區,甚至和東斯拉夫民族內部的隔閡越來越重。

地緣上看,西歐通常被稱為文明程度最高的地區,而俄羅斯所在的東歐地區則習慣性被認為是文明的邊緣地帶。如果說西歐是高富帥,但東歐(俄羅斯)就是矮窮矬,加上蒙古當年入侵歐洲,給當地人留下的殘暴、血腥記憶,以及宗教信仰、語言文化、生活習俗的迥異,西歐人對俄羅斯的感覺,混雜了恐懼、鄙視、偏見、高傲等等,可謂五味雜陳,說不清道不明。

一個很有意思的歷史事件,當年納粹德國入侵蘇聯,在打入加盟共和國烏克蘭的時候,當地民眾居然出來歡迎侵略者,因為斯大林當年的大清洗以及急切工業化,拼命從農業發達的烏克蘭地區“擼韭菜”,完全不顧烏克蘭死活,現在所謂的俄烏矛盾,實際上早在不知哪個年代就已經結下了。

後來有不少人將今日俄烏矛盾看成西方暗中搞破壞,當然不排除這種可能,要知道,烏克蘭局勢的每一次動盪,都能看到西方魅影。但就如同偉人所說,“人民的內部矛盾才是主要矛盾”,俄烏兩國之間若是沒有深重的歷史恩怨,外人自然也不好離間。

現在,烏克蘭是鐵了心要往西方身上貼,而俄羅斯則是鐵了心要阻止這件事發生。

這背後,與其說是俄烏矛盾,不如說歐美和俄羅斯的矛盾,又或者說東西方之間固有的矛盾。

要血液裡已經種下蒙古基因的俄羅斯放棄對外擴張,那是不可能,普京20年前許諾要還給人民一個強大的俄羅斯,其實就是想恢復蘇聯時期的榮光,說得更直白一點,在前蘇聯和東歐地區丟失的地盤,得拿回來。可惜到現在還未實現,所以他只要一日在位,這種情意結就不會消失。何況現在北約東擴到了家門口,如果烏克蘭失守,美國的導彈基地鐵定會安裝在烏克蘭,轟到莫斯科就是三四分鐘的事,這種戰略壓迫要強人普京屈服,門都沒有!

而另一邊,要歐美擺脫對野蠻殘暴的蒙古式擴張的恐懼,也只有不斷擠壓和吞噬俄羅斯的戰略空間,步步緊逼,不留餘地,不能有任何放鬆,否則當年的慘狀,隨時會重演。

一句話,俄烏(美俄)之間的矛盾,上帝都解不開。

02

仗未開打,股市先崩

操心完別人家的事,我們還是談談股市。

每一次戰爭陰雲來襲,資本市場的常規反映,都是先跌為敬。

昨晚的歐美股市如此,今天的亞太股市還是一樣。不同的是,美股上演了史詩般的深V大逆轉,最後竟然收漲,當中的原因,沒人說得明白。只是,其他市場則難逃厄運。

今天的A股盤面,呈現的是普跌行情,全市4600多隻股票,下跌的超過4300家,尾盤更是呈現出恐慌性拋售,三大指數跌幅均超過2%。

明明是俄烏大戰,跟我們隔著十萬八千里,最後反倒了咱們的股市先撐不住了,如果就著近期的指數走勢上看,那是一路下行,不免令人擔憂起A股的後市。

不過,理性地看,A股本身的投資者結構,決定其容易發生情緒性踩踏,加上再過幾天,就是要迎來一週的長假,投資者選擇藉機出逃,甚至形成恐慌性拋售,只不過是反映當前的風險,沒什麼好說的。

而作為外資主導的香港股市,今天也逃不過大跌,只是恆生指數之前有過一小波反彈,現在跌起來的畫面,比起A股要好看一些。

作為著名的“小三市場”,港股不可能獨立於A股和美股。美股雖然還未開市,但從股指期貨表現上看,三大股指也處於下跌,在上演了昨晚的驚天大逆轉後,今晚還能繼續飈上去,我看可能性不大,反而繼續大跌的可能性更高。港股接下來繼續下挫的機會,可能比A股還要大。

現在,市場的避險情緒不可謂不重,一方面是俄烏的戰爭陰雲密佈,另一面則是未來兩天的美聯儲議息會議。

首先看看俄烏方面,兵鋒一旦打響,就絕不是俄烏之間的事,整個西方,還有俄羅斯隔壁的大國,都將會牽涉其中,這些大國基本都是全球最具影響力的國家,且基本多擁有核武器,沒有誰敢打包票說一定能夠保持清醒頭腦。有不少所謂的戰略家說俄羅斯經濟不行,不敢打,也打不起這個仗,那真的有點小看戰鬥民族了,普京那句“如果俄羅斯沒了,還要世界幹嘛”,細細體會一下。

其次,議息會議,通脹高企是事實,美聯儲大概率會宣佈具體的加息操作,看看仍處於高位的美股,對流動性收縮還遠遠沒有price in。

這兩件大事件,猶如泰山壓頂,如果結局真的往差的方向發展,那股市重現兩年前的大崩盤,一點都不奇怪。

唯一能夠寄望的是,鑑於俄烏之間的地緣緊張局勢,美聯儲的大佬們開會時能夠就這個問題深入談論,避免加息操之過急,給股市挖更深的坑。

作為投資者,最重要的還是要根據自己的風險承受能力,控制好倉位,不盲目地跟風拋售,或者抄底。

03

結語

兩年前的今天,武漢封城,那一年的黑天鵝,是新冠病毒。

兩年後的今天,俄烏劍拔弩張,今年的黑天鵝,是戰爭陰雲。

就在大家都以為奧密克戎變種漸行漸遠,世界快要從新冠疫情中解脫之時,俄烏將一個上帝都解不開的矛盾,直接轉變為劍拔弩張,戰爭陰雲密佈,全球又陷入巨大的不確定性。這絕對是一場足以牽動全球神經的戰事。

冰凍三尺,非一日之寒。

俄烏能夠走到今天,或者說歐美和俄羅斯走到今天的對峙局面,是長期矛盾激化的結果,當然也不可能短期內解決,何況被捲進這場地緣政治問題的各方,不管是滿口普世價值的西方,還是揚言“沒有退路,要血戰到底”的俄羅斯,亦或是夾縫中的烏克蘭,都是心懷鬼胎,為的也只是自己的利益。

正應了那句話, 這個世界,沒有永遠的朋友,只有永遠的利益。

這場有可能打響的戰爭,會將世界帶向何方,我們不得而知。

作為被時代潮流裹挾的普通人,能夠做的,其實很少,我們也唯有寄希望於那些手握人類生死按鈕的大人物們:

悠著點,別再把這個世界帶溝裡去了。