超市上半年依舊很難:超七成淨利下滑 關店凶猛

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日前,各大超市上市企業2022年半年報相繼出爐。

據聯商網零售研究中心統計, 14家超市上市企業有7家實現營收同比下滑,其中人人樂降幅最大,同比下降23.99%。淨利潤方面,有10家企業出現同比下滑,佔比超七成;降幅最大的為中百集團,同比下降613.68%; 有6家企業實現虧損,人人樂虧損最大,為2.36億元;縱然有8家企業實現盈利,但僅有紅旗連鎖和家家悅盈利過億,其餘6家企業淨利均少得可憐。

2022年上半年,超市依舊很難。

01

業績不振,原因何在?

從半年報資料來看,超市行業整體業績承壓,拋開自身經營因素之外,疫情不斷反覆、消費需求萎縮以及線上巨頭競爭加劇等一些共性外因值得關注。

1、疫情反覆,消費疲弱

2022年上半年,全國各地疫情仍舊不斷出現反覆,尤其是上海疫情的影響尤巨,實體零售備受衝擊,縱然恢復後民眾的消費願望也空前疲弱。國家統計局資料顯示,2022年上半年,我國社會消費品零售總額210432億元,同比下降0.7%,其中二季度同比下降4.6%。尤其是4、5月份,受疫情嚴重衝擊,社會消費品零售總額分別同比下降11.1%和6.7%。

今年上半年,CPI同比上漲1.7%,從資料來看,漲幅不大,但這主要是因為豬肉價格同比下降33.2%帶動所致,僅僅豬肉一項就影響CPI下降約0.63個百分點。但是,因國內疫情散發導致貨運不暢、囤貨需求增加,部分鮮活食品價格有所上漲,其中,糧食價格上漲2.4%,鮮果價格上漲12.0%,鮮菜價格上漲8.0%。這也進一步導致民眾消費預期轉弱,儲蓄意識增強,消費意願趨於保守。

2、網際網路巨頭衝擊依舊嚴峻

從去年開始,在國家監管政策趨嚴之下,社群團購依然降溫,資本退潮,巨頭內卷,不少平臺已經在收縮、轉型與關停。但是,社群團購的影響依舊存在,且在上半年疫情之下,有進一步活躍之勢。尤其在四月、五月的特殊時期下,上海居民難出門、運力大幅受限,團購模式極大解決了社群居民生活物資供給難題。以盒馬為例,流動超市、社群集單、儲貨模式,都和社群團購模式類似,極大拓展了商超的客群觸達能力。

商務部發布的《2022年上半年中國網路零售市場發展報告》明確提到“即時零售”,將其作為新消費場景代表,肯定其“線上線下深度融合”的價值。不久之前,中國連鎖經營協會聯合京東、達達出品的《即時零售開放平臺模式研究白皮書》指出,即時零售風口已至,迎來高速增長,預計到2025年即時零售開放平臺模式市場規模將達到1.2萬億元,年複合增長率保持在50%以上。正基於此,阿里、京東、美團等網際網路巨頭紛紛發力,不約而同地加碼佈局即時零售。實體零售企業依舊面臨線上巨頭的強勢衝擊,尤其是社群團購、即時零售以及直播電商等多種渠道分流,對實體商超的客流和銷售均造成嚴重影響。

當然,除了這些共性因素之外,各大企業也都有自身問題。比如永輝虧損主要受到交易性金融資產公允價值下跌的影響,其持有的金龍魚與KT因股價下跌確認了4.36億元公允價值變動損失;比如步步高上半年年關閉了23家門店,產生了較大的閉店支出……

02

關店凶猛,斷臂求生

2022年上半年,超市企業一改以往的激進擴張,轉而追求“關閉低效門店,控制虧損”的務實策略。

據聯商網零售研究中心統計,14家超市上市企業中有11家公佈了具體的開關店資料。今年上半年,這11家企業新開門店399家,關閉門店373家,差距不大;截至2022年6月末,11家超市上市企業門店總數達11687家。

具體來看,之前追求快速擴張的永輝,轉向穩健務實。今年上半年,永輝新開20家門店,關閉17家門店,僅淨增3家門店。家家悅新開15家門店,關閉26家門店,淨減少11家門店。步步高則只新開4家門店,卻關閉23家門店,淨減少19家門店。

今年上半年,開店最多的依舊是聯華超市,新開203家門店;當然,關店最多的也是聯華超市,關店146家。在門店總數方面,紅旗連鎖以3557家門店居首,其上半年開店34家,關店79家,淨減少45家門店。

對於商超頻頻關店,聯商網高階顧問團成員王國平給出了另一個觀察視角。超市租期一般為15年,部分只有10年,有些是20年。最近幾年,已經到了超市租約陸續到期的階段。一些大賣場之所以到期閉店,除了超市自身經營乏力外,有更低租金的場地可以替換是關鍵。

以15年租期為例,倒推15年恰恰是2007年。這一年有兩個特點:超市在撿錢,股市在狂奔。上市公司少,股市人傻錢多,大量的風投開始追捧連鎖概念,不少超市在這些年都拿到了錢,於是開始瘋狂擴張。但那時候超市存在一個痛點,沒有足夠多可以開超市的物業,擴張受到限制。

某三線城市一個物業出爐,十幾家企業來圍獵,租金可拱至100元/平方米。為什麼能達到那麼高,因為那時候這個租金真能賺錢,再者風投可沒時間等你慢慢發展,人家要上市才能變現,才能對後面的金主交代。

而現在超市租金是什麼情況?以北京華聯為例,其華北區含北京租金均值才35元,坪效最高的西南區租金均值20元/平方米。從物業供給不足到過剩,超市租金經過10多年的發展,還不如從前。於是就產生了大量的關舊店開新店的替換現象。

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寫在最後

商超行業雖然遭遇週期性困境,但目前仍未到飽和狀態。零售市場不斷迭代,優勝劣汰一直存在,對於商超行業來說,機會與空間依舊存在。

諸如胖東來等一些區域性商超企業依舊活的很好,一些主打新模式新概念的網紅商超也在降維打擊傳統超市。面對競爭,實體商超的轉型與創新,一定要專注提供更加優質的商品和服務,這是零售的本質所在。

注:文/聯商網編輯部,文章來源:聯商超市家(公眾號ID:chaoshirenzhijia),本文為作者獨立觀點,不代表億邦動力立場。