原淡馬錫投資經理談 FREE-TO-OWN

語言: CN / TW / HK

編譯:GaryMa 吳説區塊鏈

吳説獲悉,前淡馬錫投資經理 @fareastwitcher 針對近期大火的 Limit Break/digidaigaku/F2O 發表了觀點看法,其認為 Free-To-Own 有很多含義,它既不是 SCAM 也不是龐氏騙局,只是在目前這個時間點,根本沒有足夠的信息讓任何人斷定它是什麼。詳細觀點吳説整理如下:

● 前言:在提出支持或反對某件事的論點時,我傾向於對自己潛意識中可能做出的假設保持清醒和自我意識人們通過應用基於既定範式的現有啟發式來理解事物,這在大多數情況下都有效,但啟發式方法需要某種穩定的參考框架,而當參考框架本身發生變化時,它們往往會被打破。如果我不完全理解基礎假設,那麼當這些假設不再有效的時候,我就會讓自己陷入巨大的困境。

● 這文縐縐地理論跟 F2O 有何關係:目前 F2O 幾乎沒有相關的公開披露資料,最重要的是,沒有人瞭解 @gabrielleydon 的完整願景,我們所能瞭解的只有對 F2O 概念的簡要披露,以及免費的 NFT 鑄造。

● 看空的觀點主要是簡單地認為這就是 F2O 的全部了。

● 看多的觀點則通常專注於 F2O 帶來的可能性。

● 我的看法是:免費鑄造確實代表了對現狀功能的潛在改進,實現了真實粉絲的早期進入,但隨着 @digidagaku 的病毒式傳播成功,我們可以肯定機器人/交易者現在會蜂擁而入,所以我們確實需要有辦法對鑄造者進行把關,規避上述情況的發生。

● 關於創始人:@patrick_oshag 跟 @gabrielleydon 做過一期播客,@gabrielleydon 提及了遊戲、用户動機、數字經濟、以及如何將它們編織在一起以建立成功的遊戲。他的一個專長是利用混亂來推動貨幣化,特別是在他有意打造的非常社交化的遊戲中。

● 現在我們意識到免費遊戲是由鯨魚玩家驅動的。在我多年的投資中,我看到 5%-10% 的用户驅動着 50 - 80% 的收益。這是免費遊戲的冪律,我們沒有辦法繞過它。F2O 的有趣之處在於,遊戲中最有價值的資產可能僅僅因為他們是早期用户而落入偶然的非鯨魚用户手中,而 F2P 則是有錢人僅僅通過購買方式就能成為鯨魚。

● 如果這一設想得以實現,整個傳統的 F2P 遊戲的鯨魚結構將被顛覆。這是一個很大的假設,不確定是否會這樣,在沒有任何其他信息的情況下,現在判斷還為時過早,但如果是這樣,那麼根據我對他如何思考遊戲的理解,這裏有一個假設猜想:F2O 可以讓 @gabrielleydon 引入混亂來擾亂整個系統,讓普通人有機會以他在 F2P 中永遠無法做到的方式揮舞權力,讓那些鑽石級的 NFT 比那些買來的人稍微強大一些等等。他可能會怎麼做有十億種可能性,所以沒有必要在這裏討論什麼可行,什麼不可行,這也是無關緊要的。

● 總結:現在就得出 F2O 只是另一個騙局的結論還為時過早。重新審視自己的假設,做盡職調查,將新的見解納入思考過程,然後形成投資理論,觀察事情的發展。

閲讀原文