一文梳理波卡第二批插槽競拍情況

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來源:Polkadot生態研究院

背景

不知不覺,距離波卡首次開啟插槽拍賣已經過去了近半年,而最近,隨著拍賣的進行,第15條平行鏈已經接入了波卡,這意味著,常態化後的插槽拍賣終於度過了前期的摸索,逐漸步入正軌。

當然,正是因為常態化,人們除了對第一批插槽拍賣的團隊要較多瞭解,後續的專案可能已經到了疲乏時刻,更談不上認知。

因此,我們嘗試梳理下第二批參與 插槽拍賣 的專案情況,讓大家瞭解到目前波卡生態的最新發展。

相比於其他生態的發展,波卡生態因為平行鏈插槽拍賣的門檻,當下進展相對會緩慢許多,尤其是前期競爭壓力頗大的情況下,正因如此,越是往後的專案或許更需得到關注。

同時,我們還將簡單梳理波卡生態目前因為插槽拍賣而帶來的變化,看看作為插槽拍賣如何為波卡生態帶來經濟上的效用,尤其是Staking經濟與波卡插槽拍賣的關係,我們將進行簡單的解讀,以饗讀者。

第二批插槽拍賣情況

波卡的第一批插槽拍賣進行了5次Auction,獲勝者分別是Acala、Moonbeam、Astar、Parallel、Clover。

波卡的第二插槽拍賣批一共進行了6次Auction,獲勝者分別是Efinity、Centrifuge、Composable Finance、HydraDX、Interlay和Nodle,已在2022年3月12日接入Polkadot中繼鏈並上線主網。

前11條平行鏈在兩年的租賃期內鎖定了1.26億DOT(佔總供應量的11%),不過從6-11個插槽的DOT競拍數來看,很明顯的是一個向下遞減的趨勢,並且會越來越便宜。

當前波卡生態比較早期的階段,隨著插槽拍賣常態化以後,拍賣的成本會逐漸遞減,一些小的團隊也能很容易地加入到波卡生態中。

不過,當波卡生態發展到後期,插槽再度稀缺時,由於競拍屬於動態博弈,所以插槽成本很可能又會慢慢回升,不過到那個時候,波卡還有平行執行緒,小團隊也可以通過平行執行緒低成本地接入波卡。

那些詬病波卡的插槽拍賣設計有問題,覺得加入波卡生態太貴的說法,就不攻自破了。

需要注意的是,從第12次開始Auction的一些規則發生了變化。

  • 在接下來的12個月,也就是4個LP中,在每個LP進行7次Auction

  • 一批中的前兩名獲勝者可以立即加入Polkadot網路,後面的五名獲勝者將在下一個LP中接入Polkadot中繼鏈

  • 競拍開放期:27,000個區塊(不到2天)

  • 每172,800個區塊(12天)開始一個新的Auction

  • 兩次Auction之間留有73,800個區塊(大約5天3小時)的時間

第二批插槽的專案回顧

  • Efinity

Efinity是Enjin釋出的專為NFT在Polkadot構建的區塊鏈,旨在消除交易摩擦並使NFT跨鏈以實現平臺聚合。

Efinity是完全去中心化並且開放的,使用者不需要區塊鏈錢包、支付交易費用,就能夠將任何區塊鏈中的任何NFT帶到Efinity。

同時Efinity將增強參與到網路的NFT的易用性,是全球第一個去信任NFT市場,將激勵那些為NFT帶來流動性的使用者。

2021年3月31日,Enjin通過私募完成1890萬美元融資,用於建立基於Polkadot下一代NFT區塊鏈Efinity。

該輪融資由Crypto.com Capital、DFG Group和Hashed領投,Hypersphere、BlockTower、Blockchain.com Ventures、Fenbushi、Iconium、HashKey、Arrington XRP Capital、DeFi Alliance等參投。

當前,Efinity和Enjin正在開發一個名為NFT.io的跨鏈NFT市場,通過Efinity提供新穎的價格發現機制。

Efinity還計劃建立一個paratoken,作為Polkadot生態系統中token跨不同平行鏈遷移的標準,以及進出以太坊和其他EVM系統的標準。

除此之外,Efinity將推出新穎的使用者友好功能並利用Enjin的現有基礎設施,幫助專案在Efinity構建應用程式和遊戲,未來Efinity還會在NFT領域牽頭,到2030年實現碳中和NFT。

Efinity上線Polkadot生態系統,將把Enjin生態中的數字資產連線到Polkadot生態系統當中,對Polkadot生態系統、元宇宙、鏈遊、去中心化基礎設施、NFT DApps,以及更多開拓性專案提供支援。

為NFT領域提供一個具有較高可擴充套件性的解決方案,使得每個人都能參與到新興的NFT經濟當中,並通過其優勢為Polkadot生態系統中的NFT細分賽道增速。

  • Centrifuge

Centrifuge是最早在波卡上啟動平行鏈的專案之一,實現了對現實世界資產的通證化。

其本質是去中心化資產管理協議,是一種全新的DeFi模式,為DeFi注入了高達數萬億美元的現實資產價值。使用者可以將發票、房屋等商品放置在區塊鏈上,以獲得貸款。

Centrifuge得到了眾多頂級傳統和加密領域投資機構的青睞。

2021年2月,Centrifuge完成430萬美元融資,Galaxy Digital和IOSG領投,Rockaway、Fintech Collective、Moonwhale、分散式資本、TRGC和HashCIB參投。

不久前Centrifuge釋出路線圖,計劃在Centrifuge Chain上啟動和擴充套件真實世界資產池,取代以太坊上的Tinlake智慧合約。

並在Centrifuge中為真實實際資產建立更多流動性,優化法律結構、KYC流程和入門流程。

同時通過為生態系統成員構建治理知識和工具來建立對現實世界資產的信任,以準確評估協議中資產的風險並確保正確設定利率,拓展CFG使用場景,包括費用機制、質押機制等。

Centrifuge成功接入波卡平行鏈,為Polkadot生態系統開拓了現實世界應用場景,為全球大約30萬億被鎖定無法流通的資金提供了注入加密領域並獲得流動性的可能,開拓了Polkadot生態系統獲取更多流動性資產的能力。

  • Composable Finance

Composable Finance是跨鏈互動的樞紐,是一個由以太坊Layer2和Polkadot提供支援的跨鏈、跨層且全面的DeFi基礎設施,其願景是成為區塊鏈網路的入口通道和網路結構,解決當前DeFi互操作性中的痛點,從而實現無縫互操作的未來。

不久前, Composable Finance宣佈完成超過3200萬美元的A輪融資,GSR、Tendermint Ventures、Fundamental Labs、Coinbase Ventures、LongHash Ventures、Figment VC、New Form Capital、Blockchain Capital、Yunt Capital、Jump Capital、Polytope Capital、NGC Ventures、SOSV和Spartan Group等參投。新資金將用於擴大團隊並構建產品,並進一步開發互操作性解決方案。

當前Composable Finance推出了Composable XCVM和創新且高效的跨層資產轉移解決方案Mosaic,在Mosaic Bridge上,Composable已經成功集成了其他layer2擴充套件解決方案,包括Arbitrium、Avalanch C-Chain、Polygon和以太坊主網。

未來Composable Finance將逐步解決互操性所遇到的障礙,使使用者能夠輕鬆自由的轉移其數字資產。成為波卡和以太坊互操作性的首選解決方案。

Composable Finance接入Polkadot生態系統,將為Polkadot生態系統中的專案通過平滑的互動、傳輸和通訊,建立一系列直觀的開發人員工具和去中心化社群。

為跨生態系統協議到協議互動的轉變提供可能。使得開發人員可以更好的無縫構建和部署DApps。

  • HydraDX

HydraDX是基於Substrate構建,部署在波卡上的跨鏈流動協議,其目標是建立首個多重資產流動性池HydraDX Omnipool,為使用者提供一個支援所有Crypto之間無摩擦互動的去中心化平臺。

HydraDX始於Zee Prime投資會議上的一場頭腦風暴,這意味著HydraDX是由Zee Prime孵化與開發的。

而HydraDX的創始人也是Zee Prime旗下的投資資金Zee Prime Capital的創始人。並且Zee Prime投資了包括波卡、Solana、Hive、Acala等知名專案。

2021年,HydraDX完成了金額為150萬美元的種子輪融資,由KR1和Hypersphere領投,CMS Holdings、Tenzor Capital、DFG等機構參投。

貢獻的DOT將在波卡上鎖定96周,並在各自的HydraDX平行鏈租約完成後返還給KR1。

HydraDX正在從Snakenet遷移到波卡平行鏈上,一旦遷移完成,HydraDX委員會將發起公投以啟用HDX代幣轉移。

此外,HydraDX對多重資金流動性池Omnipool的研究以及經濟審計已經完成,後續將實施Omnipool的剩餘工作,以便儘快實現Omnipool的首次實施。

HydraDX最大的創新是將所有的通證都放在一個流動池,允許新增單個或多個資產,並解決了流動性弱的問題。HydraDX協議將鑄造HDX作為確定相對價值的媒介。

HDX將提供流動性池初始價值的50%,另外50%由使用者提供流動性資產組成,HydraDX將幫助波卡生態系統的開發者啟動專案,實現無損失通證互動。

  • Interlay

Interlay波卡生態的跨鏈專案,致力於將BTC等Crypto與波卡和以太坊等DeFi平臺連線起來。

Interlay網路以波卡平行鏈的形式託管,並將連線到Cosmos、以太坊和其他主要的DeFi網路,幫助他們獲得互操作性和開放性。

該專案最近一輪融資在2021年12月22日,投資管理公司DFG Capital對Interlay進行了650萬美元的投資。這筆新資金將用於擴大Interlay運營規模,同時吸引更多開發人員加入其開源平臺。

4月8日,Interlay釋出了一份名為XCLAIM Commit (XCC)的新協議白皮書,旨在通過BTC DeFi在所有鏈上的自我託管來提高使用者資金的安全性並提高金庫中的資金效率。

這種XCC機制作為支援interBTC資產的基礎層,在跨鏈中實現了更大的資產主權。 另外,Interlay即將完成基於波卡的BTC橋接開發專案,將在Kusama網路上釋出。

而且Interlay在其先行網Kintsugi上集成了kBTC,目前kBTC已經能在Karura和Moonriver網路上進行交易。未來Interlay還會將其技術部署到其他公鏈上,以加強鏈間的互操作性。

interBTC是Interlay的期間產品,是一種可替代的通證。每個interBTC都由比特幣1:1支援,完全抵押、可互操作且抗審查。

BTC仍然在被越來越多的國家所採用,Interlay將BTC引入波卡生態系統,為BTC擴充套件了跨鏈的可能。而波卡作為眾多生態的基礎設施,BTC的引入進一步的推動了波卡成為真正可互操作性生態系統的目標。

  • Nodle

Nodle是建立在波卡生態系統上的去中心化物聯網網路,提供安全、低成本的網路連線和資料流動性,聯結器全球數十億的物聯網裝置。

Nodle不受專有硬體裝置或複雜的區塊鏈架構的限制,可以在任何具有低功耗藍芽介面的裝置上執行。

截止目前Nodle共完成了5輪融資,累計金額超過500萬美元(不包含未披露),此前,2019年12月11日,Nodle完成了由BootstrapLabs、Blockchain.com Ventures、Blockchange Ventures等參投的融資,總金額為350萬美元。

目前Nodle已經上線波卡中繼鏈,這使得NODL通證在所有其他平行鏈中立即具有流動性和可用性。

Nodle的使用者可以從Nodle Cash App中受益,與去中心化交易或貨幣市場等DeFi生態系統以及其他DeFi生態系統進行互動。

目前Nodle已建立了一個龐大的無線物聯網網路,每天有500萬部活躍的智慧手機充當基站。

Nodle已成為了能夠連結數十億個物聯網裝備的橋樑,這為將來構建獨特,功能強大的資料驅動應用程式以產生新收入流奠定了基礎。

同時也為Web3.0的實現提供了重要的資訊基礎設施,也為 波卡 生態系統提供了下一代物聯網功能。

從Staking經濟理解波卡特有的插槽經濟如何理解波卡的插槽經濟?

目前以太坊雖然還未升級到2.0,但是圍繞著以太坊2.0的Staking機制已經誕生出足夠龐大的Staking經濟了。

目前TVL排名第二大的DeFi專案Lido就是提供以太坊2.0的Staking為基礎的Staking服務平臺,併為參與Staking的使用者提供一個衍生品stETH,將Staking中的ETH釋放流動性,讓使用者能降低參與Staking的門檻,還能最大化利用自己的資金,並且獲得額外的收益。

並且在TVL排名第一的DeFi專案Curve上,TVL排名第一的池子便是stETH/ETH,高達49億美元。因此,Staking經濟的潛力可見一斑。

而波卡也是PoS機制的鏈,其Staking經濟依然有龐大的市場,更多關於波卡Staking經濟的介紹,可參見我們的文章《 以太坊2.0將至,Staking經濟大受關注,波卡生態會激起怎樣的浪花?

而另一方面,Staking這種有鎖倉設定的機制,其實與波卡上特有的插槽拍賣有異曲同工之處,只不過從獲得公鏈的Staking獎勵變成了獲得平行鏈Token的獎勵了。

既然有鎖倉的機制,插槽拍賣也將會鎖住巨量資產,那麼這個市場會有多大呢?

我們可以粗略計算一下。波卡官方之前對於波卡的通證分佈的設想是“流通:插槽鎖倉:Staking鎖倉=17:33:50”,按照這個比例來計算的話,當前波卡的總供應市值約為200億美元,可以得出插槽鎖倉的價值潛力就有66億美元,足以撐起一個龐大的插槽經濟了。

因此,插槽經濟也將會是波卡上的一大特色經濟,自然會有專案盯上這塊大蛋糕,圍繞著插槽拍賣鎖住的資產下功夫,並且插槽鎖倉的時間會很長(Kusama上是48周,波卡上是96周),將這些長時間鎖住的資產釋放流動性顯得尤為重要。

波卡的插槽經濟其主要形式或許與Staking經濟類似,專案方通過生成對應的衍生品,釋放出使用者在插槽拍賣中鎖倉資產的流動性,使用者可以將衍生品賣出,也可以將這些衍生品用於類似Curve上的衍生品與正品的流動性池(比如stETH/ETH),或者將這些衍生品作為抵押借出其他的Crypto資產,而這些應用都將為衍生品持有者提供額外的收益。

當插槽經濟比較成熟之時,波卡未來的插槽拍賣參與者,除了能獲得專案方提供的Crowdloan獎勵,還能得到衍生品,並將衍生品用於其他DeFi中,獲得超額收益。

另外,關於插槽拍賣中的Crowdloan說不定會有這樣一種發展的可能性,僅做參考。

參與波卡平行鏈Crowdloan的使用者其實也算是很看好該平行鏈專案的發展了,如果該平行鏈是支援智慧合約,需要發展生態應用的話,那麼在其上的生態應用的團隊,可以考慮為那些參與Crowdloan使用者進行空投,作為冷啟動專案的一種方式。

因為這些Crowdloan使用者相比於其他人是更看好這個生態的,其忠誠度會更高,參與該應用的意願度也會更強一些,所以,對Crowdloan的使用者進行空投對於生態應用來說不失為一種可以考慮的方式。

如果真的有許多團隊都採用這樣的方式,Crowdloan使用者說不定會有出其不意的收穫,而這也會激勵更多的人蔘與Crowdloan吧。

波卡生態中有哪些插槽經濟的應用?

目前,波卡生態中已經有許多專案圍繞著波卡的插槽拍賣推出相應的產品了,在此我們舉一些例子來說明。

Parallel Auction Loan

使用者可以通過Parallel的Crowdloan V2平臺參與波卡插槽拍賣,為了鼓勵使用者Parallel會與想要參與競拍的專案方共同拿出額外的通證作為激勵。

因此,使用者通過Parallel的Crowdloan V2參與插槽拍賣,除了能獲得基礎的專案基本獎勵,還能獲得專案的額外獎勵和Parallel的PARA獎勵,額外增加了兩份獎勵,並且使用者參與拍賣的DOT還能獲得流動性通證cDOT。

在租期結束時可再將cDOT兌換成DOT,cDOT可以在AMM市場進行交易,也可以在借貸市場作為抵押資產質押,借出DOT或者穩定幣資產,享受借貸的利息。

  • Acala Liquid Crowdloan

當參與者在為Acala Crowdloan做出貢獻後,會收到一個衍生資產lcDOT,它代表他們對Crowdloan的貢獻數量,收到的lcDOT數量按照1:1的DOT貢獻比例進行分發。

使用者可以在Acala Swap上交易lcDOT,也可以支援lcDOT池中提供lcDOT流動性,以賺取交易費和額外獎勵。比如Acala基金會就將向Acala Kickoff Rewards Program分配100萬個ACA作為獎勵。

該激勵計劃自2022年2月10日啟動將持續六個月,流動性提供者將有機會通過lcDOT/DOT、lcDOT/aUSD和ACA/aUSD等介紹性獎勵池獲得ACA獎勵。

當然,使用者也可以將lcDOT作為抵押品來鑄造Acala的穩定資產aUSD。在完成平行鏈租約後(2年),lcDOT使使用者能夠在鎖定期後換回當時鎖定的DOT。

當前,這個Liquid Crowdloan應用僅支援Acala和Karura的插槽拍賣,但作為一個模組是可以支援其他平行鏈的。

  • Bifrost SALP

SALP全稱插槽競拍流動性協議(Slot Auction Liquidity Protocol),是Bifrost Finance推出的致力於釋放平行鏈競拍過程中鎖倉的DOT/KSM的流動性的協議,釋放方式為發行錨定鎖定資產的衍生資產。

Bifrost SALP將生成vsDOT/vsKSM和vsBond兩種衍生品,分別代表資產屬性與權益屬性。

無論是vsDOT/vsKSM,還是vsBond,都可以在Bifrost開設的流動性池,或其他第三方開設的流動性池中隨時進行交易,與此同時,Bifrost聯合專案方,提供了另外的生息途徑,那就是vsDOT/vsKSM & vsBond聯合挖礦。

當然也可以在插槽租期結束之後,將vsDOT/vsKSM和vsBond結合,1:1合併贖回Crowdloan鎖定的DOT/KSM。

後記

我們很開心地看到,隨著波卡插槽拍賣的行進,一些原本不那麼出名的團隊和專案開始步入我們視線,而這也印證了我們早先分析波卡插槽拍賣的效用之一,即讓那些優質的、社群氛圍濃厚的專案被更多人看到和了解,現在來看,這一效用似乎得到了印證。

另一方面,隨著波卡插槽拍賣的繼續,我們可以看到其參與成本也在逐漸降低,隨著平行鏈插槽拍賣的繼續,更多專案會因為成本的降低而開始試水到波卡生態中,而這也符合事物的發展。

如果插槽拍賣順利進行下去,會有更多的DOT被鎖倉,配合著DOT的Staking,會讓流通中的DOT顯得更為稀缺。

同時,當大部分DOT被 Staking 和插槽拍賣機制鎖住時,這些資產也可以通過釋放流動性從而將這筆巨大的資產挖掘出來,為波卡的整個金融市場提供充分的資金,波卡生態的活力自然就會顯現。

當然,我們還會繼續跟蹤波卡插槽拍賣的情況,並定期將內容分享給大家,如果這樣的分享能給大家帶來不錯的效用,便是我們的欣慰。

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