Meta砍單引發巨震,Qculus增長進入瓶頸期,VR關注這五方面

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Oculus作為行業風向標,市佔率八成砍單40%,產業鏈訂單出現嚴重預期差。

事件:今日,天風國際知名科技分析師郭明錤釋出Twitter稱Meta元宇宙智慧硬體業務有下滑趨勢。

Meta縮減2022年Oculus系列頭顯出貨量40%,從原有預期1000-1100萬臺下調至700-800萬臺。

此外,Meta還推遲了所有原定2024年後的AR/MR專案。

蘋果概念板塊承壓,歌爾股份閃崩跌停,股價報34.09元,成交額56.01億,主力淨流出超過10億元。

見智研究認為本次事件有五大關注點:

① VR銷量出現嚴重預期差

在22第一季度,VR銷量首次突破千萬大關,被業內認為是行業爆發的重要拐點,多家券商預測今年行業出貨量將達到2000萬臺,同比增長80%,並且再度上調各品牌銷售數量,並且表示出受益於產品的旺盛需求,而利好產業鏈各環節,包括整機代工、光學元件和感測器等。

然而,根據郭明錤預測,如若Oculus出貨量下修至700-800萬臺, 則同比去年的銷量情況則是下滑趨勢(去年銷量約870萬臺)。

Oculus的全市場份額達到八成,對於全球出貨量可謂是有舉足輕重的影響,八成的市佔率如果下調40%的出貨量,那麼 原本行業高增長的觀點則會被打破,這個預期差進而引發資本對產業鏈中各環節訂單量的擔憂。

②  環境變化是需求衰退的主導因素

VR行業的爆發的時間點是2020年Quest 2以299美元超高性 價帶動市場的需求火爆。

這當中的關鍵因素是: 發生時間是在疫情初期,由突發因素變化帶動居家娛樂需求提升。同時,Quest 2作為行業爆款,上市的初衷就是作為同配置產品中以最低售價來獲取市場份額,降低了使用者使用門檻,從而提高市場銷量。

但是, 現如今原本刺激行業需求的因素髮生了極大的變化 ,現在全球由疫情所致大範圍居家辦公的情況寥寥無幾,所以由這個因素所帶動的行業需求也勢必會衰退。比如膝上型電腦、電視等可根據見智研究此前的文字進行驗證。

此外, 當下關鍵環境因素就是全球通脹的影響。消費者要面對必需品不斷攀升的物價,對於娛樂體驗這種可選消費品的購買慾望也難免下降。

③ 沒有新品刺激消費,高配版價格昂貴

Quest 2上市已經有兩年多的時間,潛在消費群體在這段時間都已經覆蓋的差不多 了,而當下還沒有一款新產品能夠帶來新體驗,從而激發消費者購買需求。

對於市場 備受期待的蘋果MR、Quest 3都紛紛宣佈延期釋出,也必然會影響消費者的熱情。

此外,郭明錤還指出,Meta還延遲了2024年之後的新專案。資本對於行業的技術迭代和發展前景也存在一定的擔憂。

同時,對於高配版Quest 2 Pro也更新了詳細引數情況:

Quest 2 Pro 仍舊會採用Mini-LED顯示屏,此前4月份釋出的資料顯示是裝配有2.48’’mini-LED顯示屏,解析度為2160*2160;以及用2P Pancake取代1PFresnel來顯著改善視覺效果;並且支援VR&AR視訊透視;

本次釋出內容中, 更重要的是採用了16個鏡頭,10個用於頭戴裝置、6個用於控制器(每個手持配置3個);處理器採用高通XR2;

配有眼球追蹤、面部識別和3D感應技術;價格預計為799美元或者更高。

預計大規模量產在今年三季度,下半年預計達到2百萬的出貨量。

見智研究認為,高配版Quest 2 Pro 市場表現可能不會很理想,尤其是價格較Quest 2的299美金超高性價比來看,售價高出很多。特別是在消費者需求低迷的時期中,更高的價格很難帶來超預期的銷量表現。

④  Quest2滲透率接近50%,月活幾乎沒有增長

根據Steam VR平臺的資料追蹤,截止最新資料5月份VR使用者月活佔比來看,較4月環比較上半年低迷的走勢來看,略增長1.35%,市場佔比達到3.24%,去年同期為 2.31%。

2021年作為VR快速增長的時間年份,新VR使用者增長率為11%,不重複遊戲VR增長量達到22%。全球日活人數達到6900萬人,月活為1.32億,每月新增購買者達到3210萬人,玩家消費比2020年增長27%。

而2022年來看,時間幾乎過半,但是今年上半年整體市場增長都不及去年。

值得關注的是,Oculus 2的使用者數幾乎已經停滯增長,本月佔比47.99%,雖然是自2021年2月份首次引領市場後的新高,但是環比增長僅有0.01%,增長動力已經出現不足。

⑤  產業鏈影響雖遲但到

VR產業的發展還處於早期成長階段,產業鏈的敏感度卻非常高。 要知道,今年初才宣佈行業迎來爆發拐點,產業鏈需求景氣度拉昇。

這才過了一個季度,行業銷量就面臨嚴重不及預期,而產業鏈中相關業務的影響將會是必然的,雖然在Q2中報時不會明顯看到相關公司收入的下挫,那是因為現在的砍單影響的是下半年的出貨量,而下半年又是消費電子出貨量的高峰時期,所以衰退的影響在當下不會很明顯。

但是見智研究認為,將會在年報中體現出VR業務量的縮減。

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